基金如何赚钱(场内基金和场外基金的区别)基金如何赚钱呢
基金如何赚钱(场内基金和场外基金的区别)基金如何赚钱呢
本文目录一览：
市场火爆，远超大家想象，大盘重新站上3000点，创业板创下四年新高，股市涨停潮时时出现，爆款基金一天能卖出1200亿，A股账户投资接近1.6亿，北上资金，机构资金，融资资金，散户资金全都一股脑涌入，貌似牛市就在眼前。
市场越好，投资人的预期也越高，投二君的朋友投资基金大赚一笔，连20%收益的都看不上！
一口气吃不成胖子，盈利***的事情暂时不要想，万丈高楼平地起，那些新入场投资基金的朋友，投二分享几个策略，让你在稳健的同时也能赚钱。
一.根据不同市场环境配置基金。
投资理财，永远要跟着大趋势走，在基金配置上也是，们要根据不同的市场环境作出相应的调整，包括投资品种、投入的资金比例和预期收益。
例如：
再融资新规发出，最直接受益的板块是券商，10000亿级融资市场将被点燃，投资者除了直接参与券商股票投资外，还可以追踪中证全指证券指数，证券龙头指数，香港证券指数等；
世界迎来5G科技浪潮，5G带来通讯行业的基础建设、消费电子5G手机的量产以及其他5G后时代应用的蓬勃发展，看好5G引领的产业升级大方向。
……
审时度势，顺势而为才能抓住趋势，投二君意思是大家要有一定的市场敏感度，看准投资的风向，然后适时入手或适当回避，跟着大势做调整准没错。
三．不同基金品种配置。
选择基金的时候，我们要了解各类型基金的风险、收益和流动性，根据这三点和自己投资风格，就能配置适合自己的基金组合。
货币基金——高于定期利息的储蓄。收益率在4%左右，流动性强，有的可以随存随取，而且起步门槛超低，好比银行活期；
债券基金——稳中求胜的基金。以债券为主要投资标的，80％以上的基金资产投资于债券的基金，也有小部分投资于股票，风险较小，收益稳定。
混合基金——灵活的选择。是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具，没有明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金，预期收益则高于债券基金。牛市可加大股票的投资博取更高收益，熊市可加大债券，货币市场的配置以规避风险。
指数基金——低投入高回报基金。以跟踪指数为原则，并以该指数的成份股为投资对象，通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合，以追踪标的指数表现的基金产品。实现与市场同步成长，并获得长期稳定收益。
股票基金——收益与风险并存的基金。80％以上的基金资产投资于股票的基金；风险大，收益高；
除了以上几种外，还有主要投资海外市场的QDII基金；交易所上市的ETF基金等到。
三．不同投资风格配置基金
我们在开户或者投资时，平台都会要求测试投资人的投资风格，也就是风险承受能力。
如果投资品种超出测试范围的时候，会收到平台的温馨提醒。要不要投资是个人选择，但平台的提醒可以帮助你进一步了解产品的风险程度。
所以投二君建议：
保守投资者配置：货币基金、债券基金，少量定投配置指数型基金等；
稳健型投资者配置：定投指数型基金、混合基金；
进取型投资者配置：股票型基金、指数基金、QDII、ETF等都是不错的选择；
明白市场的变化后，再了解每种基金的风险，收益，流动性，就能根据自己的投资风格进行基金配置。这三种策略结和起来，投资基金不仅能获得稳定的收益，还能根据市场的行情博取更好的成绩。
Hello,大家好。
今天来讲讲场内基金和场外基金的区别
一
“场内”和“场外”的这个场，指的是交易所市场。
目前我国大陆主要有两个交易所，一个是上海证券交易所，另外一个是深圳证券交易所。
目前上海又分为主板和科创板
深圳又分为主板，创业板。
这些板块区分主要是对企业的盈利要求不一样，上市方式不一样，所以风险也不一样。
例如主板涨跌幅只有10%，因而他们对应的基金涨跌幅也只有10%，科创板和创业板涨跌幅是20%，对应的基金也是涨跌幅变成20%
所以只要通过交易所撮合成交的产品，股票，可转债，场内基金还有国债，都通过证券软件来成交。
例如，海通证券、平安证券，华泰证券这些证券公司开户后，业务经理都会告诉你下载一个他们公司的交易软件。
然后就可以在交易软件买卖股票，可转债，国债逆回购等
二
场外就是相对于场内而言的，例如银行柜台，天天基金网，蚂蚁财富购买的基金都是场外基金
但是它们手续费是有差异的，例如银行很多基金1.2%到1.5%的申购费，而且是不打折的，但是天天基金网和蚂蚁财富一般是打一折，也就是0.12%到0.15%左右的手续费，而场内基金的手续费*，一般只有万分之0.55左右（每家证券公司不一样）。
申购费是每个基金都不一样，申购之前*将同类型的基金进行比较。
例如同样跟踪沪深300指数的指数基金，场内基金是万分之0.55（每个证券公司不一样），场外基金有0.15%的，也就是说场外的手续费是场内的15倍！
场内基金是交易日可以随时卖出，手续费也是万分之0.55，场外基金只能按照当日收盘价格赎回，赎回费根据持有时间不一样有所所不同。
下面我分别拿两个半导体方面的场内和场外基金来比较一下异同：
如下图，左边是我们天天说的芯片ETF(159995)，右边是如雷贯耳的诺安成长混合（320007），可以看出两只基金前十大重仓股有5只是重合的，也就是说如果看好这两只基金只买其中一只就可以了。
那该怎么挑呢？
首先，我们先分别比较它两的业绩，可以发现不管是近一个月还是近一年的业绩，芯片ETF的业绩都是吊打诺安成长。
特别是近一年来，芯片ETF取得了47.51%的增长，而诺安成长只取得了41.33%的业绩，比芯片ETF足足差了6.18%。
假设你在两只基金分别购买100万，收益足足差了6.18万，抵得上很多人一年的收入了。
然后我们再比较下手续费：
场内基金：
在海通证券，场内基金手续费只有万0.55，手续费是买卖都收取一次。
然后芯片ETF的管理费是一年0.5%，托管费0.1%，总共加起来为0.0055%*2+0.5%+0.1%=0.611%。
假设买2万元的基金，一年花费共122.2元，其中管理费和托管费已经在净值中扣除。
场外基金：
诺安在天天基金网和支付宝等平台的申购费是0.15%（低于100万元）：
诺安的赎回费在天天基金网和支付宝等平台的赎回费是0.5%（一年内赎回）：
管理费和托管费一年共1.75%。
也就是诺安成长持有一年，总手续费为0.15%+0.5%+1.75%=2.4%。
假设买2万元的基金，一年花费共480元，其中管理费和托管费已经在净值中扣除。
一个基金的一年持有成本只要122.2元，另一个基金一年的持有成本为480元，差不多相差4倍! 而且前一个基金的业绩吊打后一个基金，我相信你知道该怎么选了吧？
也应该明白为什么我经常在文章中写场内基金，而很少写场外基金的缘故了吧？
（不过海通有*1元的收费要求，所以如果你只是买几百块钱的基金，那么还是场外更适合）
三
还有一种基金叫LOF基金，这种基金是既可以场内交易也可以场外交易，因为处于两个不同的场所，所以经常会产生价差！
就像同样一瓶水，在超市里卖只要一块钱，但是到沙漠里可以卖到十元。
只要有价差，就会有人去搬运，把东西从便宜的地方搬运到贵的地方，这种方式在金融上叫做套利。
所以市场有一帮人，就做基金套利，天天盯着哪个基金价差比较大就做一波，由于基金套利不像搬水那么麻烦，只要资金量大，收益还是非常不错的！
欢迎关注我的*：涛哥投资笔记，日常干货分享
基金是什么？
广义的基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，比如公积金，保险基金，慈善基金，退休基金等等。
而狭义的基金是指具有特定目的和用途的资金，我们一般所说的基金就是狭义的基金，也特指证券投资基金。
什么是证券投资基金
证券可以概括为经济权益凭证，通俗的话来讲就是可以证明权益的凭证。
比如债券它是可以证明债权的凭证，股票它是可以证明所有权的凭证。
证券投资基金，显而易见，它就是为了投资证券而设立的资金。而证券是为了证明权益的凭证，比如货币工具（一年以内的存款和国债等）、债券和股票等。
也就是说，我们所提到的投资基金，就是基金经理将募集到的资金投向货币工具、债券和股票，从而获得相应的投资收益。
基金如何赚钱？
基金赚钱的来源有三种：
一、货币工具或债券的固定利息，比如存款有利息，债券有利息——只要持有到期就能获得稳定的收益。
二、股票分红，分红是不确定的，有时候多有时候少，甚至有时候没有，具体要看具体投资的股票。
三、资本利得。资本利得听起来比较拗口，实质就是赚差价。比如10块钱买入某只股票，11块钱卖掉，在不计算佣金和印花税的前提下就赚了一块钱。
投资基金如何赚得稳定的收益？
综上所述，我们只要投资具有固定利息收益的基金，那么我们就可以赚到稳定的收益。
比如货币基金它只投资短期货币工具，而短期的货币工具有固定的利息收益，那么我们投资货币基金就可以获得相对稳定的收益。
除了货币工具之外，还有单纯的投资债券的，也可以获得稳定的收益，即投资纯债基金也是可以获得稳定的收益的。
总结，投资货币基金想获得稳定的收益，那么投资方向主要有两个：一是货币基金；二是纯债基金。
比如余额宝和零钱通等对接的都是低风险的货币基金，购买之后基本可以获得较为稳定的收益。再比如银行的中低风险定期理财，它其实跟纯债基金没有本质的区别，主要资金投资债券，次要资金投资货币工具，所以到期之后基本是可以获得预期收益的。
收益越稳定风险越小
风险和收益是成正比的，即风险越大收益越大。
那么什么是风险呢？风险是指成本或代价的不确定性，即越不确定，它的风险性越大，收益越大。
比如货币基金它主要投资是为了获得短期货币工具的利息，比如一年期以内的存款或国债利息，而期限越短它的波动性越小，即价格变化越小，而利息收益是固定的——货币基金的风险很小，收益相对稳定。
而股票基金主要是为了获得资本利得，再加上股票本身是无期限的，其价格波动极大，即它的风险性极高，收益也就越不稳定。
因此，你是不可能投资高风险的股票基金来获得稳定的收益的，这是不可实现的，别抱有幻想。
谈基金不要谈虎色变
很多人一提到基金就谈虎色变，什么时候亏了多少，买基金只有亏的份等等。
这样通常是你不理解基金，也不理解基金投资什么，只认识“基金”、“赚”与“亏”。
比如在基金涨势很好的时候入场，认为接下来还会继续上涨，一年以后就能赚多少，认为他的收益是确定性的。然而，我们买股票或混合基金应当是在基金发生严重亏损之后，而不是很赚钱的时候。
原因在于股票本身有它的周期性和波动性，涨多了必跌，跌多了必涨。
若在高点买入你就成了接盘侠，而在低点卖出就会成为踏空者——最后，只有亏损份儿。
还有不要笼统的把基金具体化，基金是比较复杂的概念。比如有些人看到基金，就认为它不能赚得稳定的收益，风险很大，像***，从而敬而远之。
基金的分类
基金按照投资标的大体可以分为4类：
一、货币基金。该类基金为低风险基金，可以获得稳定的收益，比如余额宝零钱通对接的就是货币基金。
二、债券基金。债券基金的风险性主要集中以中低风险和中风险，中低风险的纯债基金和短债基金可以获得稳定的收益，类同银行理财中5万起投的中低风险理财。其中，中风险债券基金有部分资金投向股票，存在一定的风险性，可能亏本，也有可能获得比纯债基金更高的收益。
三、混合基金。混合基金主要投资债券和股票，股市行情好的时候主要资金投向股票，股市行情不好的时候主要资金投向债券，是一种比较灵活的基金产品。风险性一般在中风险以上，而中风险就可能发生亏本。
四、股票基金。股票基金是将超过80%的资金投资股票，不管是熊市还是牛市，所以它的风险性极大，稍有不慎都会导致亏本。
指数基金长期投资收益
我们一般所说的指数基金是特指股票指数基金，而非债券和货币型指数基金。
指数基金它是被动型基金，按照一定的指数进行相应地配置。
比如贵州茅台在沪深300的占比为5.56%，若指数基金没有跟踪误差，它就必须把所募集资金中的5.56%配置贵州茅台，不管贵州茅台是涨是跌。
ETF基金是不存在的现金的，所以它的跟踪误差极小，即所募集到的资金接近***投向股票——显而易见，被动型股票基金的风险性是要比主动型股票基金风险大。
也可以换个角度来理解，指数基金是风险*的基金类型。因此，不要盲目地投资指数基金。
但从长期来看，投资指数基金的收益是要的高于投资房子的收益，原因在于股票的背后是企业，而企业是可以获得经营利润的——往往表现为社会利润率。
比如中证全A的ROE（净资产收益率）是9.65%，那么从长期来看，目前每年平均是可以获得9.65%的收益率，更别说其他ROE更高的指数基金。
当然了，如果你频繁的操作，不断的买在高点卖在低点，人为的去干预收益，那么购买指数基金只有亏损的份儿——如果你不懂基金，那么购买指数基金*少动。
真正意义上的全对冲，每一个环节都对冲掉的策略，的确是有，但很少有人愿意用，也不多。因为，如果你把什么风险都对冲干净了，那确实跟把钱放床底没太多区别了。所以，将对冲理解为同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易，显然是有所偏颇的。
对冲的价值在于可以选择性地拿走一部分你不想承担的风险，仅留下你比较在行的、能处理的那部分风险。
1对冲与对冲基金
最早使用对冲Hedge这个词的人是阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯(1900-1989)，他觉得股市难以预测，但预测一家公司的前景就容易多了（任何人都可以利用自己的行业知识挑出本行业内*的公司）。那么可以买入一家好公司，再卖出一家糟糕的公司，这样一来，股市的影响就被去掉了，只要对这两家公司的看法没错就可以盈利了。
凭借这个理念，琼斯在1949年开创了第一家现代模式的对冲基金，它使用的策略就是股票多空（equity long/short)。
琼斯的贡献不止在于对冲策略，还在于他创建了一种以有限合伙制为主的组织架构，他称之为对冲基金，后来有很多基金，其架构模仿了阿尔佛雷德·琼斯基金，也称作对冲基金，其业务未必和对冲策略有关。对冲只是表明了它的组织架构而已。
广义的对冲策略外延很大，市场中性、ETF套利、事件套利或者固定收益套利都在其内。而对冲基金并不代表需要用对冲策略，这可能只是大家从字面上的一个误解而已。
2各种意义上的对冲
以最简单的种植为例。从开始种植的行为到最终获得收入存在很长一段时间，这部分时间风险是伴随着种植这一行为产生的，除非农作物能瞬间产出并获得收入，否则时间风险就必然伴随种植行为产生，这也说明种植行为与时间风险不可分割。
假设，玉米贸易商收购价格为2520元/吨，如果一切正常的话，种植者可以轻易估计自己的收入，这部分就是确定性收益。但是由于时间风险的存在，未来玉米价格可能是2200元/吨，也可能是2850元/吨。如果不贪图玉米价格上涨，也不愿意玉米价格下跌，只想要这10000元的确定性收入，就可以做空玉米期货合约，从而把时间风险对冲掉。
股票多空策略，即买入好公司卖出坏公司，假设我们相信未来几年苹果比google好，我们就可以做多苹果做空google，获得的回报就等于苹果好于google的那部分，同样是对冲掉了股市波动的风险，只剩下了我们对苹果和谷歌两家公司的预期。这样一来，不管纳斯达克指数如何怎么动，或者美国经济怎样糟糕都和我们没关系了。
类似的，可口可乐/百事可乐，茅台/五粮液，中石化/中石油，sony/panasonic，通用/福特，这个列表可以无限延伸下去，只要我们是某行业里的专家，我们就可以通过做多好的+做空差的公司来获利，而不管市场波动如何（实践表明，即便2008年那种大跌也可能安然无恙）。
又比如，投资者参与期权交易，期权的价值会受股价，波动率，利率的影响。如果你因为个人资历原因，仅对波动率的姿势把握得非常准，但对利率和股价的走势完全没把握，你就可以通过资产组合把股价和利率的影响给对冲掉，仅让波动率对你的资产价值造成影响。这样可以让投资者关注自己比较熟悉的一面。
3对冲不是0风险的
当企业在现货市场大幅盈利的时候，由于对冲政策的实施，企业必定会在期货市场出现一定程度的亏损，这会对公司管理层造成压力。也就是说，有时会因为对冲行为导致企业利润会低于业界水准。
从交易的角度看，得到的Alpha不一定纯的，里面混杂你不知道的因子，也可以说是风险。包括那些没有在策略中体现的因素（如汇率，当然这和策略的性质有关系）
Alpha和Beta的认知最早是一个股市起源的概念，是一个关于投资组合的收益率分解的问题。Alpha一般被认为是投资组合的超额收益，也就是管理人的能力；Beta则是市场风险，最初主要指股票市场的系统性风险。
80年代，大家的认知基于CAPM模型证券组合投资收益（Portfolio Return）可分解为beta(和基准完全相关)和alpha(和基准不相关)；90年代，人们不再局限于市场这个单一因子，APT模型和Barra多因子模型扩大了人们选择因子的范围，包括地区/行业因子等。2000年后，人们对因子的认识又扩展到了新的领域：风格因子和策略因子。在这以后人们意识到以前他们认为的alpha其中很大一部分是非传统的beta，比如在国内私募市场，投资者也逐渐意识到Size(市值)等风格beta不是alpha。
还有一种情况是对冲的仓位估计不准，即beta不确定（只能是统计学意义上的），也就是说有under hedge或者over hedge的风险。
总之，真正对冲的意义在于可以留下我们想承担的风险。它的核心技术在于如何建立或者是选择*组合，且能够保证多头收益（亏损）+ 空头亏损（收益）最后能得到一个正收益。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《基金如何赚钱》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多基金如何赚钱、场内基金和场外基金的区别相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
