基金如何赚钱(场内基金和场外基金的区别)基金如何赚钱呢

2022-08-10 13:42:08 证券 xcsgjz

基金如何赚钱



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市场火爆,远超大家想象,大盘重新站上3000点,创业板创下四年新高,股市涨停潮时时出现,爆款基金一天能卖出1200亿,A股账户投资接近1.6亿,北上资金,机构资金,融资资金,散户资金全都一股脑涌入,貌似牛市就在眼前。


市场越好,投资人的预期也越高,投二君的朋友投资基金大赚一笔,连20%收益的都看不上!


一口气吃不成胖子,盈利***的事情暂时不要想,万丈高楼平地起,那些新入场投资基金的朋友,投二分享几个策略,让你在稳健的同时也能赚钱。

一.根据不同市场环境配置基金。

投资理财,永远要跟着大趋势走,在基金配置上也是,们要根据不同的市场环境作出相应的调整,包括投资品种、投入的资金比例和预期收益。

例如:

再融资新规发出,最直接受益的板块是券商,10000亿级融资市场将被点燃,投资者除了直接参与券商股票投资外,还可以追踪中证全指证券指数,证券龙头指数,香港证券指数等;

世界迎来5G科技浪潮,5G带来通讯行业的基础建设、消费电子5G手机的量产以及其他5G后时代应用的蓬勃发展,看好5G引领的产业升级大方向。

……

审时度势,顺势而为才能抓住趋势,投二君意思是大家要有一定的市场敏感度,看准投资的风向,然后适时入手或适当回避,跟着大势做调整准没错。


三.不同基金品种配置。

选择基金的时候,我们要了解各类型基金的风险、收益和流动性,根据这三点和自己投资风格,就能配置适合自己的基金组合。

货币基金——高于定期利息的储蓄。收益率在4%左右,流动性强,有的可以随存随取,而且起步门槛超低,好比银行活期;

债券基金——稳中求胜的基金。以债券为主要投资标的,80%以上的基金资产投资于债券的基金,也有小部分投资于股票,风险较小,收益稳定。

混合基金——灵活的选择。是指同时投资于股票、债券和货币市场等工具,没有明确的投资方向的基金。其风险低于股票基金,预期收益则高于债券基金。牛市可加大股票的投资博取更高收益,熊市可加大债券,货币市场的配置以规避风险。

指数基金——低投入高回报基金。以跟踪指数为原则,并以该指数的成份股为投资对象,通过购买该指数的全部或部分成份股构建投资组合,以追踪标的指数表现的基金产品。实现与市场同步成长,并获得长期稳定收益。

股票基金——收益与风险并存的基金。80%以上的基金资产投资于股票的基金;风险大,收益高;

除了以上几种外,还有主要投资海外市场的QDII基金;交易所上市的ETF基金等到。

三.不同投资风格配置基金

我们在开户或者投资时,平台都会要求测试投资人的投资风格,也就是风险承受能力。


如果投资品种超出测试范围的时候,会收到平台的温馨提醒。要不要投资是个人选择,但平台的提醒可以帮助你进一步了解产品的风险程度。

所以投二君建议:

保守投资者配置:货币基金、债券基金,少量定投配置指数型基金等;

稳健型投资者配置:定投指数型基金、混合基金;

进取型投资者配置:股票型基金、指数基金、QDII、ETF等都是不错的选择;

明白市场的变化后,再了解每种基金的风险,收益,流动性,就能根据自己的投资风格进行基金配置。这三种策略结和起来,投资基金不仅能获得稳定的收益,还能根据市场的行情博取更好的成绩。




场内基金和场外基金的区别

Hello,大家好。


今天来讲讲场内基金和场外基金的区别


“场内”和“场外”的这个场,指的是交易所市场。


目前我国大陆主要有两个交易所,一个是上海证券交易所,另外一个是深圳证券交易所。


目前上海又分为主板和科创板


深圳又分为主板,创业板。


这些板块区分主要是对企业的盈利要求不一样,上市方式不一样,所以风险也不一样。


例如主板涨跌幅只有10%,因而他们对应的基金涨跌幅也只有10%,科创板和创业板涨跌幅是20%,对应的基金也是涨跌幅变成20%


所以只要通过交易所撮合成交的产品,股票,可转债,场内基金还有国债,都通过证券软件来成交。


例如,海通证券、平安证券,华泰证券这些证券公司开户后,业务经理都会告诉你下载一个他们公司的交易软件。


然后就可以在交易软件买卖股票,可转债,国债逆回购等



场外就是相对于场内而言的,例如银行柜台,天天基金网,蚂蚁财富购买的基金都是场外基金


但是它们手续费是有差异的,例如银行很多基金1.2%到1.5%的申购费,而且是不打折的,但是天天基金网和蚂蚁财富一般是打一折,也就是0.12%到0.15%左右的手续费,而场内基金的手续费*,一般只有万分之0.55左右(每家证券公司不一样)。


申购费是每个基金都不一样,申购之前*将同类型的基金进行比较。


例如同样跟踪沪深300指数的指数基金,场内基金是万分之0.55(每个证券公司不一样),场外基金有0.15%的,也就是说场外的手续费是场内的15倍!


场内基金是交易日可以随时卖出,手续费也是万分之0.55,场外基金只能按照当日收盘价格赎回,赎回费根据持有时间不一样有所所不同。


下面我分别拿两个半导体方面的场内和场外基金来比较一下异同:


如下图,左边是我们天天说的芯片ETF(159995),右边是如雷贯耳的诺安成长混合(320007),可以看出两只基金前十大重仓股有5只是重合的,也就是说如果看好这两只基金只买其中一只就可以了。



那该怎么挑呢?


首先,我们先分别比较它两的业绩,可以发现不管是近一个月还是近一年的业绩,芯片ETF的业绩都是吊打诺安成长。


特别是近一年来,芯片ETF取得了47.51%的增长,而诺安成长只取得了41.33%的业绩,比芯片ETF足足差了6.18%。


假设你在两只基金分别购买100万,收益足足差了6.18万,抵得上很多人一年的收入了。



然后我们再比较下手续费:


场内基金:


在海通证券,场内基金手续费只有万0.55,手续费是买卖都收取一次。


然后芯片ETF的管理费是一年0.5%,托管费0.1%,总共加起来为0.0055%*2+0.5%+0.1%=0.611%。


假设买2万元的基金,一年花费共122.2元,其中管理费和托管费已经在净值中扣除。



场外基金:


诺安在天天基金网和支付宝等平台的申购费是0.15%(低于100万元):



诺安的赎回费在天天基金网和支付宝等平台的赎回费是0.5%(一年内赎回):



管理费和托管费一年共1.75%。



也就是诺安成长持有一年,总手续费为0.15%+0.5%+1.75%=2.4%。


假设买2万元的基金,一年花费共480元,其中管理费和托管费已经在净值中扣除。


一个基金的一年持有成本只要122.2元,另一个基金一年的持有成本为480元,差不多相差4倍! 而且前一个基金的业绩吊打后一个基金,我相信你知道该怎么选了吧?


也应该明白为什么我经常在文章中写场内基金,而很少写场外基金的缘故了吧?


(不过海通有*1元的收费要求,所以如果你只是买几百块钱的基金,那么还是场外更适合)





还有一种基金叫LOF基金,这种基金是既可以场内交易也可以场外交易,因为处于两个不同的场所,所以经常会产生价差!


就像同样一瓶水,在超市里卖只要一块钱,但是到沙漠里可以卖到十元。


只要有价差,就会有人去搬运,把东西从便宜的地方搬运到贵的地方,这种方式在金融上叫做套利。


所以市场有一帮人,就做基金套利,天天盯着哪个基金价差比较大就做一波,由于基金套利不像搬水那么麻烦,只要资金量大,收益还是非常不错的!

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基金如何赚钱

基金是什么?

广义的基金是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金,比如公积金,保险基金,慈善基金,退休基金等等。

而狭义的基金是指具有特定目的和用途的资金,我们一般所说的基金就是狭义的基金,也特指证券投资基金。

什么是证券投资基金

证券可以概括为经济权益凭证,通俗的话来讲就是可以证明权益的凭证。

比如债券它是可以证明债权的凭证,股票它是可以证明所有权的凭证。

证券投资基金,显而易见,它就是为了投资证券而设立的资金。而证券是为了证明权益的凭证,比如货币工具(一年以内的存款和国债等)、债券和股票等。

也就是说,我们所提到的投资基金,就是基金经理将募集到的资金投向货币工具、债券和股票,从而获得相应的投资收益。

基金如何赚钱?

基金赚钱的来源有三种:

一、货币工具或债券的固定利息,比如存款有利息,债券有利息——只要持有到期就能获得稳定的收益。

二、股票分红,分红是不确定的,有时候多有时候少,甚至有时候没有,具体要看具体投资的股票。

三、资本利得。资本利得听起来比较拗口,实质就是赚差价。比如10块钱买入某只股票,11块钱卖掉,在不计算佣金和印花税的前提下就赚了一块钱。

投资基金如何赚得稳定的收益?

综上所述,我们只要投资具有固定利息收益的基金,那么我们就可以赚到稳定的收益。

比如货币基金它只投资短期货币工具,而短期的货币工具有固定的利息收益,那么我们投资货币基金就可以获得相对稳定的收益。

除了货币工具之外,还有单纯的投资债券的,也可以获得稳定的收益,即投资纯债基金也是可以获得稳定的收益的。

总结,投资货币基金想获得稳定的收益,那么投资方向主要有两个:一是货币基金;二是纯债基金。

比如余额宝和零钱通等对接的都是低风险的货币基金,购买之后基本可以获得较为稳定的收益。再比如银行的中低风险定期理财,它其实跟纯债基金没有本质的区别,主要资金投资债券,次要资金投资货币工具,所以到期之后基本是可以获得预期收益的。

收益越稳定风险越小

风险和收益是成正比的,即风险越大收益越大。

那么什么是风险呢?风险是指成本或代价的不确定性,即越不确定,它的风险性越大,收益越大。

比如货币基金它主要投资是为了获得短期货币工具的利息,比如一年期以内的存款或国债利息,而期限越短它的波动性越小,即价格变化越小,而利息收益是固定的——货币基金的风险很小,收益相对稳定。

而股票基金主要是为了获得资本利得,再加上股票本身是无期限的,其价格波动极大,即它的风险性极高,收益也就越不稳定。

因此,你是不可能投资高风险的股票基金来获得稳定的收益的,这是不可实现的,别抱有幻想。

谈基金不要谈虎色变

很多人一提到基金就谈虎色变,什么时候亏了多少,买基金只有亏的份等等。

这样通常是你不理解基金,也不理解基金投资什么,只认识“基金”、“赚”与“亏”。

比如在基金涨势很好的时候入场,认为接下来还会继续上涨,一年以后就能赚多少,认为他的收益是确定性的。然而,我们买股票或混合基金应当是在基金发生严重亏损之后,而不是很赚钱的时候。

原因在于股票本身有它的周期性和波动性,涨多了必跌,跌多了必涨。

若在高点买入你就成了接盘侠,而在低点卖出就会成为踏空者——最后,只有亏损份儿。

还有不要笼统的把基金具体化,基金是比较复杂的概念。比如有些人看到基金,就认为它不能赚得稳定的收益,风险很大,像***,从而敬而远之。

基金的分类

基金按照投资标的大体可以分为4类:

一、货币基金。该类基金为低风险基金,可以获得稳定的收益,比如余额宝零钱通对接的就是货币基金。

二、债券基金。债券基金的风险性主要集中以中低风险和中风险,中低风险的纯债基金和短债基金可以获得稳定的收益,类同银行理财中5万起投的中低风险理财。其中,中风险债券基金有部分资金投向股票,存在一定的风险性,可能亏本,也有可能获得比纯债基金更高的收益。

三、混合基金。混合基金主要投资债券和股票,股市行情好的时候主要资金投向股票,股市行情不好的时候主要资金投向债券,是一种比较灵活的基金产品。风险性一般在中风险以上,而中风险就可能发生亏本。

四、股票基金。股票基金是将超过80%的资金投资股票,不管是熊市还是牛市,所以它的风险性极大,稍有不慎都会导致亏本。

指数基金长期投资收益

我们一般所说的指数基金是特指股票指数基金,而非债券和货币型指数基金。

指数基金它是被动型基金,按照一定的指数进行相应地配置。

比如贵州茅台在沪深300的占比为5.56%,若指数基金没有跟踪误差,它就必须把所募集资金中的5.56%配置贵州茅台,不管贵州茅台是涨是跌。

ETF基金是不存在的现金的,所以它的跟踪误差极小,即所募集到的资金接近***投向股票——显而易见,被动型股票基金的风险性是要比主动型股票基金风险大。

也可以换个角度来理解,指数基金是风险*的基金类型。因此,不要盲目地投资指数基金。

但从长期来看,投资指数基金的收益是要的高于投资房子的收益,原因在于股票的背后是企业,而企业是可以获得经营利润的——往往表现为社会利润率。

比如中证全A的ROE(净资产收益率)是9.65%,那么从长期来看,目前每年平均是可以获得9.65%的收益率,更别说其他ROE更高的指数基金。

当然了,如果你频繁的操作,不断的买在高点卖在低点,人为的去干预收益,那么购买指数基金只有亏损的份儿——如果你不懂基金,那么购买指数基金*少动。




对冲基金如何赚钱

真正意义上的全对冲,每一个环节都对冲掉的策略,的确是有,但很少有人愿意用,也不多。因为,如果你把什么风险都对冲干净了,那确实跟把钱放床底没太多区别了。所以,将对冲理解为同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易,显然是有所偏颇的。


对冲的价值在于可以选择性地拿走一部分你不想承担的风险,仅留下你比较在行的、能处理的那部分风险。

1对冲与对冲基金

最早使用对冲Hedge这个词的人是阿尔弗雷德·温斯洛·琼斯(1900-1989),他觉得股市难以预测,但预测一家公司的前景就容易多了(任何人都可以利用自己的行业知识挑出本行业内*的公司)。那么可以买入一家好公司,再卖出一家糟糕的公司,这样一来,股市的影响就被去掉了,只要对这两家公司的看法没错就可以盈利了。
凭借这个理念,琼斯在1949年开创了第一家现代模式的对冲基金,它使用的策略就是股票多空(equity long/short)。

琼斯的贡献不止在于对冲策略,还在于他创建了一种以有限合伙制为主的组织架构,他称之为对冲基金,后来有很多基金,其架构模仿了阿尔佛雷德·琼斯基金,也称作对冲基金,其业务未必和对冲策略有关。对冲只是表明了它的组织架构而已。

广义的对冲策略外延很大,市场中性、ETF套利、事件套利或者固定收益套利都在其内。而对冲基金并不代表需要用对冲策略,这可能只是大家从字面上的一个误解而已。

2各种意义上的对冲

以最简单的种植为例。从开始种植的行为到最终获得收入存在很长一段时间,这部分时间风险是伴随着种植这一行为产生的,除非农作物能瞬间产出并获得收入,否则时间风险就必然伴随种植行为产生,这也说明种植行为与时间风险不可分割。

假设,玉米贸易商收购价格为2520元/吨,如果一切正常的话,种植者可以轻易估计自己的收入,这部分就是确定性收益。但是由于时间风险的存在,未来玉米价格可能是2200元/吨,也可能是2850元/吨。如果不贪图玉米价格上涨,也不愿意玉米价格下跌,只想要这10000元的确定性收入,就可以做空玉米期货合约,从而把时间风险对冲掉。

股票多空策略,即买入好公司卖出坏公司,假设我们相信未来几年苹果比google好,我们就可以做多苹果做空google,获得的回报就等于苹果好于google的那部分,同样是对冲掉了股市波动的风险,只剩下了我们对苹果和谷歌两家公司的预期。这样一来,不管纳斯达克指数如何怎么动,或者美国经济怎样糟糕都和我们没关系了。

类似的,可口可乐/百事可乐,茅台/五粮液,中石化/中石油,sony/panasonic,通用/福特,这个列表可以无限延伸下去,只要我们是某行业里的专家,我们就可以通过做多好的+做空差的公司来获利,而不管市场波动如何(实践表明,即便2008年那种大跌也可能安然无恙)。

又比如,投资者参与期权交易,期权的价值会受股价,波动率,利率的影响。如果你因为个人资历原因,仅对波动率的姿势把握得非常准,但对利率和股价的走势完全没把握,你就可以通过资产组合把股价和利率的影响给对冲掉,仅让波动率对你的资产价值造成影响。这样可以让投资者关注自己比较熟悉的一面。

3对冲不是0风险的

当企业在现货市场大幅盈利的时候,由于对冲政策的实施,企业必定会在期货市场出现一定程度的亏损,这会对公司管理层造成压力。也就是说,有时会因为对冲行为导致企业利润会低于业界水准。
从交易的角度看,得到的Alpha不一定纯的,里面混杂你不知道的因子,也可以说是风险。包括那些没有在策略中体现的因素(如汇率,当然这和策略的性质有关系)

Alpha和Beta的认知最早是一个股市起源的概念,是一个关于投资组合的收益率分解的问题。Alpha一般被认为是投资组合的超额收益,也就是管理人的能力;Beta则是市场风险,最初主要指股票市场的系统性风险。

80年代,大家的认知基于CAPM模型证券组合投资收益(Portfolio Return)可分解为beta(和基准完全相关)和alpha(和基准不相关);90年代,人们不再局限于市场这个单一因子,APT模型和Barra多因子模型扩大了人们选择因子的范围,包括地区/行业因子等。2000年后,人们对因子的认识又扩展到了新的领域:风格因子和策略因子。在这以后人们意识到以前他们认为的alpha其中很大一部分是非传统的beta,比如在国内私募市场,投资者也逐渐意识到Size(市值)等风格beta不是alpha。

还有一种情况是对冲的仓位估计不准,即beta不确定(只能是统计学意义上的),也就是说有under hedge或者over hedge的风险。

总之,真正对冲的意义在于可以留下我们想承担的风险。它的核心技术在于如何建立或者是选择*组合,且能够保证多头收益(亏损)+ 空头亏损(收益)最后能得到一个正收益。


今天的内容先分享到这里了,读完本文《基金如何赚钱》之后,是否是您想找的答案呢?想要了解更多基金如何赚钱、场内基金和场外基金的区别相关的财经新闻请继续关注本站,是给小编*的鼓励。

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