各大银行理财产品，各大银行理财产品爆雷
各大银行理财产品，各大银行理财产品爆雷
本文目录一览：
银行理财产品排行榜
（2020.4.20-2020.4.26）
【本期摘要】
本周银行共发行1237款理财产品 环比减少338款
银行理财产品平均收益率升至4.17％
中行、交行及农行的产品发行量位居前三
综评榜：中行“结构性存款GRSDRDZ200562”排首位
【要点解读】
本周（2020年4月20日至2020年4月26日）共有206家银行发行理财产品1237款（包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品、结构性存款等），平均预期年化收益率为4.17％，较上周上升0.03个百分点。
目前，市场流动性持续宽松，有业内人士认为，货币基金和银行理财收益率还会有一定下行空间。净值型理财产品从不同投资类型来看，固收类理财产品收益率也会下跌，混合类和权益类理财产品则要参考权益类市场的表现，权益类市场表现好的情况下，产品有可能获取更高的收益率。
【市场全景】
1、理财产品发行量1237款 较上周减少338款
本周发行银行数量较上周减少22家，对应的产品发行量较上周减少338款。产品平均期限达177天，较上周减少21天。此外，本周共有1537款理财产品到期，涉及230家银行。
2、银行理财产品发行量排名前十
以上数据巨灵财经数据&金融产品研究中心
从发行量排名前十的银行来看，3家来自国有银行，共计发行273款；3家来自股份制银行，共计发行113款；4家城商行，同样合计发行113款产品。
具体来看，中国银行、交通银行及农业银行位居理财产品发行量前三名，其中，中国银行发行108款产品，较上周减少23款；交通银行发行102款理财产品，较上周减少14款；农业银行发行63款产品，较上周减少11款。从增减情况来看，排名前十的银行，有8家银行的产品发行量呈现下降，其中，中国银行较上周少发23款理财产品，减幅*。
【预期收益率】
1、各期限的理财产品周均预期收益率
以上数据巨灵财经数据&金融产品研究中心
本周无7天以内期限的理财产品发行；7-14天期限的产品共有20款，平均预期年化收益率达3.44％；14天-1个月期限的产品发行26款，平均预期年化收益率达4.22％；1-3个月期限的产品共发行195款，平均预期年化收益率达4.03％；3-6个月期限的产品共发行489款，平均预期年化收益率达4.24％；6-12个月期限的产品共发行358款，平均预期年化收益率达4.22％；12个月以上期限的产品共有109款，平均预期年化收益率达4.4％。
2、各银行产品平均预期收益排行榜
以上数据巨灵财经数据&金融产品研究中心
通过对206家银行的平均预期收益率进行排名发现，位居前十的银行中6家为城商行、2家国有银行及2家股份制银行。
具体来看，农业银行发行的63款理财产品，平均预期收益率为5.24％，位居第一；交通银行发行的102款理财产品，平均预期收益率为4.98％；葫芦岛银行发行的2款理财产品，平均预期收益率为4.9％。
3、不同期限预期收益率之最
以上数据巨灵财经数据&金融产品研究中心
从不同期限的预期收益率之最产品来看，非保本浮动型和保本浮动型产品各占一半。
其中，兴业银行有*产品，编号为“84415702“，预期收益率占据了7天至14天期限的首位，该产品属于兴业银行私人银行客户专属开放式理财产品，投资门槛为30万元，投资期限为8天。结构性存款的本金部分是无风险的，但是收益部分是与挂钩标的相关的，不确定性很大。
此外，农业银行和交通银行各有两款产品的预期收益率均位列对应期限的首位，但值得注意的是，农行的两款产品均属于保本浮动收益结构性存款产品，本金100％安全，但是收益部分挂钩汇率从而具有市场风险，因而可能无法获得*预期收益率。
而交通银行的两款产品，预期收益率看似很高，但需要注意，这两款产品均属于非保本浮动收益型的结构性理财产品，收益与风险成正比，*挂钩上期所交易的原油2009合约，*挂钩沪深300指数，本金不保证，预期收益率也不一定是到期收益率。
【投资分布】
1、保本固定型产品占比6.71％
本周，非保本浮动收益型产品占比67.58％；保本浮动型产品占比19.40％；保本固定型占比6.71％；其它占比6.31％。
2、北京市发行227款理财产品 位居第一
以上数据巨灵财经&金融产品研究中心
北京市本周共发行227款产品，位居第一；浙江省发行103款产品，排名第二；广东省发行87款产品，排名升至第三；而上海市、辽宁省及河南省相对靠后，分别发行23款。
【*排行】
1、本周产品预期*收益前十
以上数据巨灵财经数据&金融产品研究中心
2、本周产品评级TOP10
以上数据巨灵财经数据&金融产品研究中心
01月21日讯 宝盈鸿利收益灵活配置混合型证券投资基金（简称：宝盈鸿利收益灵活配置混合，代码213001）01月18日净值上涨1.50%，引起投资者关注。当前基金单位净值为0.8780元，累计净值为2.9030元。
宝盈鸿利收益灵活配置混合基金成立以来收益321.79%，今年以来收益2.45%，近一月收益0.23%，近一年收益-9.47%，近三年收益-0.23%。
宝盈鸿利收益灵活配置混合基金成立以来分红9次，累计分红金额4.19亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李进，自2017年01月04日管理该基金，任职期内收益3.71%。
*基金定期报告显示，该基金重仓持有智飞生物（持仓比例9.06%）、精测电子（持仓比例7.60%）、通威股份（持仓比例6.25%）、康泰生物（持仓比例5.83%）、中新赛克（持仓比例5.11%）、隆基股份（持仓比例4.95%）、迈为股份（持仓比例4.67%）、我武生物（持仓比例4.50%）、卫宁健康（持仓比例3.14%）、宁德时代（持仓比例3.00%）。
报告期内基金投资策略和运作分析
2018年第四季度本基金收益率为-11.74%。2018年第四季度本基金保持中性仓位，配置方面以新能源、医药、高端制造、军工等行业为主，同时精选业绩可持续成长的个股。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.857元；本报告期基金份额净值增长率为-11.74%，业绩比较基准收益率为-7.47%。
编者按：
2022年5月20日，南方财经全媒体集团、南财理财通、举办第2期银行理财线上策略会。本次会议不仅聚焦2022年一季度银行理财运行情况，还对银行理财投资策略进行了深入研讨分析。本次策略会重磅发布了由粤港澳大湾区（广东）财经数据中心*出品的《2022年银行理财一季度产品运作报告》。
该份报告基于南财理财通近1亿银行理财数据量大数据监测结果，从行业宏观、产品微观全方位展开分析，梳理2022年一季度产品发行及存续情况、产品定价情况、产品费率情况、产品市场动态、产品特色评价，并发布固收+权益、固收+期权、纯固收、现金管理类、混合类和权益类六大类产品2022年一季度运作榜单。
现金理财风云榜：兴银、中银、苏银多家机构上榜 竞争激烈
从南财理财通2022年一季度银行理财公司现金管理类产品七日年化收益率均值来看，光大理财“阳光碧悦活1号”以七日年化收益率均值3.186%占据榜单首位。上榜产品七日年化收益率均值差距较小，榜首与榜尾收益差距仅0.198%，收益竞争较为激烈。
从上榜机构来看，共有6家理财公司的产品进入榜单前十。其中，股份行理财公司上榜最多，共有4家，分别是光大理财、兴银理财、信银理财和华夏理财；国有行和城商行各有1家，分别是中银理财、苏银理财。
图：2022年Q1现金管理类产品理财风云榜
此次榜单第一名光大理财“阳光碧悦活1号”成立于2020年9月4日，内部风险评级均为一级（低风险），业绩比较基准为税后7天通知存款利率，*认购起点为0.01元，高于起点金额的部分以0.01元的整数倍递增。其分红方式为净值每日归1，红利再投，每日结转为份额。
在产品费用方面，从产品说明书原始费率来看，“阳光碧悦活1号”的固定管理费为0.50%/年，托管费为0.03%/年。此外，其不收取认购费、销售服务费和浮动管理费。
课题组发现，光大理财于2022年2月7日（含）起对“阳光碧悦活1号”的管理费率进行调升，管理费率由0.50%升至1%，调整后“阳光碧悦活1号”总费率高达1.03%。
但同时，光大理财对固定管理费率进行了调降。自4月11日（含）起，该产品管理费降至0.8%/年。
“阳光碧悦活1号”一季度末产品规模达77.99亿
截至2022年3月31日，“阳光碧悦活1号”的产品规模为77.99亿元，从产品的资产配置情况来看，该产品主要持有固定收益类资产和私募资管产品。其中，直接持有固定收益类资产金额达42.91亿，占产品总资产54.97%；持有固收类私募资管产品金额约35.16亿，占产品总资产45.03%。
从投资组合流动性来看， “阳光碧悦活1号”报告期末持有的现金或到期日在一年以内的国债、中央银行票据和政策性金融债券占净值比为7.02%，不低于5%的比例要求。
从“阳光碧悦活1号”报告期末的前十持仓资产明细来看，该产品的第一、二大持仓资产均为“光大永明资产永聚固收类”资管产品，规模分别达30.12亿及5.03亿，占产品总资产比例分别为38.59%及6.45%。前十大持仓中的其余资产包括政策性银行债券、银行同业存单、ABN等。
展望二季度，光大理财认为，二季度稳增长仍是主基调，宽信用稳增长仍需要货币政策的保驾护航，降准、降息的预期仍存在，利率上行空间被限制。同时，考虑到美联储将持续加息，并在5月份开启缩表，近期中美10年期国债收益率利差大幅收窄，我国国债收益率下行的空间或受到限制。在全年完成增长任务的压力下，后续宽信用的节奏和力度可能会加强，房地产政策也可能逐渐放松，利率可能也面临一定的上行压力。在内外日益复杂的压力下，经济上行从而带动利率上行的空间并不大，预计二季度10年期国债收益率仍将保持震荡态势。
今年年初，银行理财产品涌现一波“破净潮”。在“破净潮”下，理财产品不仅面临资产净值萎缩的压力，还受到来自投资者的赎回压力。在双重挤压下，多只理财产品宣布提前终止运作。
据南财理财通数据，自2022年5月1日至7月31日两个月来，有22只银行理财产品官宣提前终止。将时间维度拉长来看，2022年以来，理财公司发行的产品中提前终止运作的已达49只。
就理财产品提前终止的原因，多位理财公司人士对课题组表示，理财产品提前终止在业内较为普遍，这主要是出于保护投资人利益和资管机构运维成本考虑。理财产品运作本身需要在多个市场开户，有一定固定成本，加之部分投资交易成本很高，有些标的几千万起投，如果理财产品开放期投资人赎回后剩余规模太小，持续运作会对剩余投资人不利。另外，对资管机构而言，产品规模过小也不利于机构整体降本增效。
招商证券银行业首席分析师廖志明向课题组指出，提前终止产品是正常的操作，一些规模过小的基金也经常遭到基金公司的清盘。对理财公司来说，定期清理一些规模过小的产品，并发行规模大一些的产品，是一个常规的操作。
哪些理财产品提前终止运作？
据南财理财通数据，在近两个月提前终止运作的22只银行理财产品中，中银理财有9只，信银理财有4只，盛京银行有3只，浦发银行有2只，农银理财、中邮理财、邮储银行、日照银行则各有1只。
从运作模式看，这22只产品中，开放式产品占比59.1%，封闭式产品占比40.9%。从投资周期看，提前终止的产品中，一年定开的产品数量达4只。中银理财提前终止的8只“睿富”系列产品均为封闭式固定收益类产品，风险等级R3，原定产品到期日为2023年。
以农银理财为例，其提前终止的产品为“农银同心·两年开放价值精选第1期(新客新资金专享)”。该产品成立于2020年8月26日，风险等级为R3（中等风险），投资性质为混合类。根据产品说明书，该产品原计划存续10年。近期农银理财发布公告称，该产品将于今年8月24日提前终止。
农银理财的情况并非个例，浦发银行发行的纯固收产品“鑫盈利系列546天纯债6号”也于近日提前终止。该产品成立于2019年5月22日，业绩比较基准为“中债总财富(1-3)年指数收益率*95%+一年期定期存款利率*5%”，风险等级为R3（中等风险）。据2021年年报显示，该产品2021年末的总份额达29.56亿，杠杆水平为117.91%，债券投资占比为115.12%。截至2022年5月18日，其净值达1.1205，自5月19日起便净值归1，并于6月17日起终止运作，理财资金将于终止日后的5个工作日内划转至投资者资金账户。
理财产品为何提前终止？
在理财产品提前终止的公告中，多家机构提到了规模下降、净值波动、保障投资者权益这三大原因。例如，农银理财公告称，“因预计后续市场不可控因素较强，本产品净值可能会产生较大波动，为更好的提供产品服务，保障投资者权益”，决定终止产品。信银理财则表示，“经审慎评估本理财产品目前投资情况，管理人认为提前终止产品比维持产品运作更有利于保护产品持有人的权益”。同样，日照银行也提到，产品终止原因为“避免因管理规模下降造成投资损失”。
除上述机构外，也有部分机构并未直接说明产品终止原因，仅在公告中指出，“根据产品说明书约定，本产品存续期内，我行有权提前终止本产品”。这其中，产品规模太小是多位业内人士认为的主因。
某股份行理财公司人士表示，对于规模太小的产品，投资人开放日赎回后，后续产品没办法再很好地运作，不能保证投资人更好的收益，所以机构选择提前终止。就投资端投资债券而言，很多债券的起购规模就是几千万。
廖志明也对课题组指出，维持一只产品需要一定的投入，如果理财产品规模过小，对理财公司而言是不划算的。
理财产品是否有明确的“清盘线”？
对公募基金而言，触发清盘条款的事件主要有三类：一是经基金份额持有人大会表决通过；二是在基金合同约定的时间内，基金资产净值连续低于5000万元或基金份额持有人数量不满200人；三是达到基金合同约定的其他清盘条件。
据课题组统计，2021年共有233只基金被清盘，其中有123只是因为资产规模过小触发合同终止条款而被清算，其余110只则为经基金份额持有人大会表决通过而清盘。
就银行理财产品而言，目前监管尚未对产品清盘线做出要求，仅部分涉及场外期权的产品在运作规模上有准入门槛。一位国有行理财公司人士对课题组表示，终止条件是合同里约定的，基本上都是常见场景，同时根据每只产品的投资方向可能会有调整，例如做场外期权的产品对运作规模的要求就是5000万起。
据课题组调研，除此类涉及场外期权的产品外，目前多数理财产品仅就提前终止事项做出定性规定（例如当遇到市场剧烈波动或异常风险事件时理财公司有权提前终止产品），尚未对“终止线”做出定量要求，这其实是给了理财公司更多自由裁量的空间。
今天的内容先分享到这里了，读完本文《各大银行理财产品》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多各大银行理财产品、213001相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。
