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盛夏已至,近日富二和小伙伴茶余饭后讨论得最多的话题之一,不外乎这几天刷屏的某则视频了。
无论是主人公平凡而高贵的经历,还是故事平实而动人的叙述,抑或创作者面对陡增的关注时“起于线上,止于相忘,渺渺神交一场”的答复,都仿佛夏日一阵沁凉的雨,浇灭了心中的烦躁。
与其说是治愈“精神内耗”,倒不如说是让现代忙碌生活中的人们停下脚步,思索起如何勤恳踏实,努力活出生命的价值和本色。
我们身边的各行各业,也都不乏这样老老实实,十年如一日辛勤耕耘的人。
回归现实,今天富二想在推文中和各位客官聊一个平日鲜少谈及的话题:规模。
熟悉富二家的客官想必了解,富国权益投资团队除了“深入研究、自下而上、尊重个性、长期回报”的投资方针,还有一则自始而终秉承的投资理念,即不以规模为导向。
诚然,除去产品业绩,规模也许是衡量一位基金经理最直观简明的指标,与此同时,管理规模也和市场风格、基民认可度、基金经理能力圈等因素息息相关。
伴随近期二季报出炉,富二也统计了下自家在管规模百亿上下的权益基金经理,发现了几处共性。
富国百亿基金经理群英榜
数据基金定期报告,截至2022年6月30日;仅统计权益基金经理。
从业久,平均证券从业年限超过14年
记得之前看到客官在推文下方留言,说富二家的基金经理随手拿出一个,都是从业经历超10年的“老手”了。
可不是嘛,这十位管理规模百亿上下的基金经理,不仅平均证券从业年限超过14年,单独个人的证券从业年限也都超过了10年。
这其中既有专注管理一只基金十余载的公募老将,富国天惠基金经理朱少醒博士,深耕港股投资,业内港股投资经历最丰富基金经理之一的“港股老大哥”张峰;也有卖方转行买方后,由富国投研平台培养的“中生代”基金经理王园园、厉叶淼、张啸伟等;更有完整职业生涯皆在富国,拥有纯粹富国投研“基因”的杨栋。
以长期维度考核,从而追求长期回报
富二刚才提到的“不以规模为导向”的投资理念其实还有下半句,即“不押注某一行业”。
持有富二家基金产品的客官想必也有感触,除去专注行业投资的主题基金之外,富二家基金鲜有押注单一行业或风格的产品,短期内虽然可能业绩不算最拔尖,但拉长维度中长期来看,过往业绩表现往往较为稳健靠前。
背后原因当然也离不开富国投研平台的考核机制:经过长期探索,富二家发现如果考核周期太短,基金经理的行为也会变得较为短期,反而影响到长期的业绩表现。因而早在2008年,富国便开始对基金经理进行两年为期的考核周期,现在不少更是拉到了三年维度的考核期,希望借此让基金经理能够真正践行长期投资,从而追求长期回报。
拉长维度看,以由上述三位基金经理所管理的“天”字辈基金为例,在10年长期维度中,富国天惠、富国天合稳健优选、富国天瑞强势精选均取得了不俗的成绩,位列同类基金前10%之列。
数据海通证券金融产品研究中心-基金业绩排行榜,截至2022年6月30日,富国天合稳健优选同类类别为主动股票开放型-强股混合型,富国天惠精选成长、富国天瑞强势精选同类类别为主动股票开放性-偏股混合型,基金过往业绩不预示未来,市场有风险,投资需谨慎。
注:富国天惠精选成长A成立于2005年11月16日,自2017年至2021年完整会计年度业绩及比较基准(沪深300指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*25%+同业存款利率*5%)收益率分别为:2017年27.78%(13.96%),2018年-26.96%(-17.09%),2019年62.16%(25.02%),2020年58.64%(19.02%),2021年0.62%(-2.81%),2022年上半年-12.10%(-6.20%)。最近5年基金经理变动情况:朱少醒自2005年11月至今任基金经理。以上富国天惠精选成长数据描述对象均为富国天惠精选成长A类。富国天合稳健优选成立于2006年11月15日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*15%+同业存款利率*5%)收益率分别为:2016年-9.16%(-8.97%),2017年25.29%(16.6%),2018年-19.89%(-19.94%),2019年46.35%(28.64%),2020年55.37%(21.76%),2021年14.53%(-3.61%),2022年上半年-10.00%(-7.20%)。最近5年基金经理变动情况:汪鸣自2015年4月至2017年12月任基金经理,杨栋自2015年8月至2020年4月任基金经理,张啸伟自2015年11月至今任基金经理。富国天瑞强势精选成立于2005年4月5日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(上证A股指数收益率*70%+上证国债指数收益率*25%+同业存款利率*5%)收益率分别为:2016年-8.95%(-7.45%),2017年35.22%(4.85%),2018年-26.41%(-16.44%),2019年42.03%(16.85%),2020年88.86%(11.06%),2021年17.57%(4.62%),2022年上半年-13.38%(-3.98%)。最近5年基金经理变动情况:厉叶淼自2016年2月至今任基金经理。
成长、均衡、海外投资…风格应有尽有
想必客官们也已发现,上述“百亿基金经理”还有一个特点,即投资风格多样。
无论是将自上而下研判与自下而上投资相结合的“均衡派“投资高手曹文俊,专户投资出身,专注于超越指数的主动管理的富国“价值舵手”孙彬,成长风格的杨栋、厉叶淼,稳健风格的张啸伟,抑或行业主题基金经理:能力圈覆盖“衣食住行康乐购”的富国“大消费女神”王园园,深耕科技领域投资的李元博,以及专注海外投资的富国“港股一哥”汪孟海,各类投资风格可谓应有尽有。
换言之,富国投研团队十六字方针中的“尊重个性”,即希望每位基金经理根据自身的教育背景、性格特质以及能力专长,形成属于自己的投资风格,进而为投资者提供更多样化的选择。
诚然,行业“马太效应”之下,明星基金经理“虹吸效应”不断加剧,顺势扩大管理规模也许是最简单的选择。
不以规模为导向,视“管得好”比“管得多“更重要,大约是富二家基金经理十年如一日践行的价值和本色。
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损.基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利, 也不保证*收益.过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
春节前后的理财市场中,短期理财产品、货币型理财产品的收益表现颇受投资者关注,尤其是各种“宝宝类产品”。
近日,Shibor(上海银行间同业拆放利率)全线走低,其中隔夜Shibor于1月21日大幅下跌36.3BP,报1.885%,资金面持续宽松。
《证券日报》
对此,天风证券分析师孙彬彬认为,“银行类货币产品同样使用摊余成本法,同时久期、投资范围和杠杆方面的约束较少,在收益率上有较大的优势。”
在78只互联网“宝宝”对接的135只货币基金中,《证券日报》
从上周互联网“宝宝”收益率排行榜中来看,“微信理财通余额 ”、“零钱通”排名首位,对接的货币基金均为“汇添富全额宝货币”,七日年化收益率为3.64%;中国移动的“和聚宝”、华夏基金的“活期通”并列第三,对接的货币基金分别是“汇添富和聚宝货币”、“华夏现金增利货币A/E”,七日年化收益率均为3.33%。
值得一提的是,一直以来,券商系“宝宝”金腾通的表现一直不俗,该宝宝对接的货币基金为“国金金腾通货币A”,平台为国金证券APP“佣金宝”,上周金腾通的七日年化收益率为3.07%,位列第六。
对于春节前后理财市场的展望,融360分析师刘银平认为,“元旦过后,虽然市场利率迅速回落但是回调幅度并不大。月初降准之后,1月20日的LPR报价并未下调,1年期和5年期以上LPR报价均与上期持平,降准意在呵护春节前流动性,不过节前资金仍然相对偏紧,市场利率维持在近期的较高水平。1月份最后一周互联网‘宝宝’和银行理财收益率涨跌趋势不明显,但春节过后,2月份收益率大概率下跌。”
与此同时,《证券日报》
有意思的是,相较于差异并不明显的收益率,投资者更喜好一些“明星宝宝产品”,腾讯理财通中,一只近七日年化收益率表现并不突出,在2.6%左右徘徊的产品,却累计成交超3000万笔。
对于未来货币基金的转型,孙彬彬还表示,“在传统摊余成本法货币监管趋严的情况下,浮动净值型/市值型货基转型有望成为货基转型的方向。短期理财基金转型进程有所放缓,市场保持观望。摊余成本法下的定开债基或成新增长点。”
百点上涨大反攻!今天的A股,一扫股民、基民心头的阴霾。
自今年3月以来,受到疫情反复、地缘政治等国内外因素的综合影响,国内股票市场情绪低迷。今日,上证指数高开高走大涨3.48%,创业板指数涨5.20%,恒生指数涨超9%,恒生科技指数飞跃式上涨22%,久违的大涨令人振奋。
而先前被我们忽略的消息值得细品,原先限购的多只明星基金却“开门迎客”。多位业内人士向媒体表示,在此时放开申购的原因兼顾了市场调整的因素,优质企业的盈利和估值水平已经具备性价比。中长期来看,权益资产中长期的投资大有可为。
今天,让我们拨开短期的迷雾,用长期的维度看下基金产品的长期“生命力”。富二统计了咱家长期绩优基金的名单,一起来看看他们的长期实力。
注:业绩和排名数据来自中国银河证券基金研究中心,统计区间为2015-03-01至2022-02-28,表格内基金产品的历史业绩请见下文。
富二以七年期为线,筛选了一波长期来看业绩相当不错的产品,不仅有众所周知的“顶流”朱少醒,还有富二家的“中生代”基金经理们,包括李元博、厉叶淼、张啸伟等;不仅有股票型基金经理,也有黄纪亮、张明凯等债券型基金经理。
富国中国中小盘混合(QDII)
由富国基金总经理助理、富国海外权益投资部总经理、“港股老大哥”张峰掌管,近七年净值增长率82.94%,15只同类基金中*位,同期业绩比较基准收益率为56.44%。
张峰深耕海内外近21年,拥有全球化视野。曾任摩根士丹利研究部助理,里昂证券股票分析员,摩根大通执行董事,美林证券*董事,现任富国中国中小盘、富国民裕沪港深精选等产品的基金经理。自2009年加入富国基金,张峰总一手创建了富国海外权益投资团队,从无到有,目前富国港股团队共管理数百亿规模,是市场上海外资产管理规模*的港股团队之一。
注:基金业绩走势图来自基金定期报告,截至2021-12-31。富国中国中小盘排名及相关数据来自中国银河证券基金研究中心,同类指QD混合型基金(A类),同期业绩比较基准收益率数据来自wind,时间截至2022-02-28。富国中国中小盘成立于2012年9月4日,该基金的净值增长率及其业绩比较基准(中证香港中国中小综合指数收益率*80%+香港三个月期银行同业拆借利率(Hong Kong 3-Month Interbank Offer Rate)*20%)收益率自2017年至2021年分别为2017年28.98%(28.73%)、2018年-13.33%(-11.80%)、2019年19.51%(12.57%)、2020年52.40%(14.38%)、2021年-8.73%(-7.18%)。以上所有数据描述对象均为富国中国中小盘人民币份额。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
富国天瑞强势混合
由富国基金权益投资总监助理、“中生代”基金经理厉叶淼掌管,近七年实现224.25%的净值增长,同期业绩比较基准收益率为14.48%,超额收益超200%,同类排名前10%(5/63)。
厉叶淼拥有11年证券从业经历和近7年投资管理经验。作为汽车行业分析师出道,2013年加入富国基金,2015年起任基金经理。
他从大类资产配置、行业配置、个股选择和风险控制四个维度进行组合构建,从产业空间,商业模式,竞争格局,管理层,价格,景气度六个维度进行选股,至今已将能力圈拓展至医药、消费、电子、新能源车、化工等多个领域,现任富国天瑞强势精选、富国产业驱动、富国研究优选沪港深、富国长期成长的基金经理。
投资风格灵活,擅长捕捉市场机会。他相信,和*的公司在一起,赚长期业绩成长的钱,在大时代背景下寻找结构性机会。
注:基金业绩走势图来自基金定期报告,截至2021-12-31。基金近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上限95%)A类,业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国天瑞强势精选成立于2005年4月5日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(上证A股指数收益率*70%+上证国债指数收益率*25%+同业存款利率*5%)收益率分别为:2017年35.22%(4.85%),2018年-26.41%(-16.44%),2019年42.03%(16.85%),2020年88.86%(11.06%),2021年17.57%(4.62%)。最近5年基金经理变动情况:厉叶淼自2016年2月至今任基金经理。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
富国强回报定期开放债券A
成立于2013年1月29日,由富国基金总经理助理、固定收益投资部总经理、固定收益策略研究部总经理、*固定收益基金经理黄纪亮掌管。近七年基金净值增长率为53.52%,业绩比较基准收益率为24.54%,超额收益28.98%,同类排名前8%(5/63)。
黄纪亮有14年证券从业经历,9年基金管理经历。曾任国泰君安证券债券研究员,2012年11月加入富国基金,历任债券研究员、固定收益基金经理、固定收益投资副总监;2013年2月起任基金经理,现任10只债券基金的基金经理,管理规模超753亿元。(数据基金定期报告,截至2012-12-31)黄纪亮的投资理念是:追求稳健收益,以及风险调整后的收益*化。
注:基金业绩走势图来自基金定期报告,截至2021-12-31。基金近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指债券基金-定开纯债债券型基金-定开纯债债券型基金(A类),业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国强回报A成立于2013年1月29日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(同期中国人民银行公布的两年期定期存款基准利率(税后)+1%)收益率分别为:2017年1.51%(3.14%),2018年9.66%(3.14%),2019年8.06%(3.14%),2020年3.95%(3.15%),2021年5.91%(3.14%)。最近5年基金经理变动情况:黄纪亮自2013年2月至今任基金经理。以上富国强回报数据描述对象均为富国强回报A类。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
黄纪亮魅力远不止投资业绩好,还在于其全面发展。2019年6月,黄纪亮荣获“陆家嘴金融城十大杰出青年”称号(*的公募从业者)。2019年11月,荣获中共上海市委组织部颁发的“2019年上海青年金才”称号。2020年3月,被列入上海市级的“2019年上海市青年拔尖人才开发计划”。
富国天丰强化收益债券(LOF)
富国收益增强债券(A类)
富国收益增强债券(C类)
均由富国基金固定收益投资部总监助理张明凯掌管。
富国天丰强化收益(LOF)近七年基金净值增长率为53.22%,业绩比较基准收益率为33.55%,超额收益29.67%,同类排名前10%(8/82)。
注:基金近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(A类),业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国天丰强化收益成立于2008年10月24日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(中债综合指数)收益率分别为:2017年-2.09%(0.24%),2018年-1.67%(8.22%),2019年14.73%(4.59%),2020年7.58%(2.98%),2021年12.47%(5.09%)。最近5年基金经理变动情况:钟智伦自2008年10月至2019年3月任基金经理,俞晓斌自2019年3月至2020年10月任基金经理,张明凯自2019年3月至今任基金经理。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
富国收益增强债券(A类)近七年基金净值增长率为61.27%,业绩比较基准收益率为15.48%,超额收益45.79%,同类排名前20%(13/86)。
注:基金近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(可投转债)(A类),业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国天丰强化收益成立于2008年10月24日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(中债综合指数)收益率分别为:2017年-2.09%(0.24%),2018年-1.67%(8.22%),2019年14.73%(4.59%),2020年7.58%(2.98%),2021年12.47%(5.09%)。最近5年基金经理变动情况:钟智伦自2008年10月至2019年3月任基金经理,俞晓斌自2019年3月至2020年10月任基金经理,张明凯自2019年3月至今任基金经理。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
富国收益增强债券(C类)近七年基金净值增长率为56.39%,业绩比较基准收益率为15.48%,超额收益40.91%,同类排名前20%(10/64)。
注:基金近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指债券基金-普通债券型基金-普通债券型基金(二级)(非A类),业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国收益增强C成立于2014年10月28日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(同期中国人民银行公布的一年期定期存款基准利率(税后)+0.5%)收益率分别为:2017年3.98%(2.00%),2018年-1.14%(2.00%),2019年8.76%(2.00%),2020年19.20%(2.00%),2021年6.44%(2.00%)。最近5年基金经理变动情况:钟智伦自2017年3月至2019年3月任基金经理,俞晓斌自2019年3月至2020年4月任基金经理,张明凯自2019年3月至今任基金经理。以上富国收益增强数据描述对象均为富国收益增强C类。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
张明凯拥有近9年证券从业经历,超7年基金管理经验,是富二家典型的“股债双修”型选手,懂债市、懂转债也懂股市。他也是信用债投资研究出身,曾任职于南京银行股份有限公司,担任*信用研究员,精通信用债的行情与风险研判,参与创立了南京银行内部债券信用风险控制体系,对债券市场行情具有较为*的研判能力。他擅长在稳健收益的基础上,积极把握权益、信用债和可转债等资产的投资机会,基于风险和收益的平衡进行配置,以专业化的策略研究,力争获得长期回报。
富国高新技术产业混合
由富国基金权益投资部权益投资副总监兼*权益基金经理李元博掌管。自2012年6月27日成立以来实现了超5倍的净值增长,近七年基金净值增长率为213.45%,业绩比较基准收益率为29.87%,超额收益183.58%,同类排名前15%(41/322)。
注:基金业绩走势图、基金自成立以来的净值增长率数据均来自基金定期报告,截至2021-12-31。基金近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类),业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国高新技术产业成立于2012年6月27日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(中证800指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20%)收益率分别为:2017年23.28%(12.1%),2018年-24.40%(-21.06%),2019年79.82%(27.71%),2020年95.53%(21.39%),2021年-0.59%(0.61%)。最近5年基金经理变动情况:李元博自2015年11月至今任基金经理。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
李元博深耕TMT领域多年,他硕士毕业后曾于英特尔工作,随后在卖方研究所担任TMT行业研究员,2015年加入富国基金,现任富国高新技术产业、富国创新科技、富国科技创新等基金的基金经理。李元博认为,好的投资方法需要和时代契合,中国股市对于宏观经济的映射程度较高,不同的经济环境下β不同。基于兼顾质量和盈利的价值趋势投资框架,致力寻找具有稳定超额收益的来源。近年,李元博已逐步将其能力圈拓展至广义的成长股。
富国天合稳健优选混合
由富国“中生代”基金经理张啸伟掌管,其成立于2006年11月15日,近七年基金净值增长率为211.51%,业绩比较基准收益率为28.67%,超额收益182.84%,同类排名前15%(45/322)。
注:基金业绩走势图来自基金定期报告,截至2021-12-31。近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类),业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国天合稳健优选成立于2006年11月15日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(沪深300指数收益率*80%+中债综合全价指数收益率*15%+同业存款利率*5%)收益率分别为2017年25.29%(16.6%),2018年-19.89%(-19.94%),2019年46.35%(28.64%),2020年55.37%(21.76%),:2021年14.53%(-3.16%)。最近5年基金经理变动情况:汪鸣自2015年4月至2017年12月任基金经理,杨栋自2015年8月至2020年4月任基金经理,张啸伟自2015年11月至今任基金经理。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
化工行业研究员出身的张啸伟可以说是继承了富国“长跑”基因的选手,坚持相对价值投资,通过自下而上选股,在严控回撤的同时追求长期稳健收益。具体到投资方法上,操作上注重行业和结构的均衡,以中长期集中持股,通过深度研究去赚取超额收益,组合配置为金字塔结构,进可攻、退可守,并注重控制回撤,希望投资者得以获得较好的持有体验,并重视收益的质量。他的投资理念是赚有把握的钱,“积小胜为大胜”。
富国汇利回报两年定期开放债券
成立于2013年9月9日,现由黄纪亮和张洋共同管理。近七年基金净值增长率为50.48%,业绩比较基准收益率为23.41%,超额收益27.07%,同类排名前20%(3/19)。
注:基金业绩走势图来自基金定期报告,截至2021-12-31。近七年净值增长率和同类排名数据来自中国银河证券,同类指债券基金-定开普通债券型基金-定开普通债券型基金(可投转债)(A类),业绩比较基准收益率数据来自wind,统计区间为(2015-03-01至2022-02-28)。富国汇利回报两年定开成立于2017年12月11日,自2018至2021完整会计年度业绩及比较基准(中债综合指数)收益率分别为:2018年8.36%(8.22%),2019年7.73%(4.59%),2020年4.56%(2.98%),2021年6.83%(5.09%)。历任基金经理变动情况:黄纪亮自2017年12月至今任基金经理,张洋自2020年5月至今任基金经理。基金过往业绩不预示未来,不做未来业绩保证。
张洋有着近11年证券从业经历,近2年基金管理经验。曾任招商银行总行金融市场部交易员,招商银行总行资产管理部投资经理,平安银行总行资产管理部投资经理。2020年3月加入富国基金,现任富国汇利回报两年定开、富国纯债、富国颐利纯债等基金的基金经理。交易员、银行资管出身的张洋,具备较强大类资产配置能力,擅于把握市场机会,采用分散组合投资的方式来降低基金的投资风险,通过交易盘机会增厚组合收益。
富国天惠成长混合(LOF)
大名鼎鼎的富国天惠,成立于2005年11月,由富国基金副总经理、权益投资部总经理朱少醒掌管。富国天惠是至今全市场*一只没有换过基金经理的基金,朱少醒自2005年11月管理富国天惠(161005),16年演绎经典,自基金合同成立以来实现了20倍的净值增长。
注:基金业绩走势图,基金业绩数据来源于基金定期报告,截至2021-12-31。富国天惠精选成长A成立于2005年11月16日,自2017至2021完整会计年度业绩及比较基准(沪深300指数收益率*70%+中债综合全价指数收益率*25%+同业存款利率*5%)收益率分别为:2017年27.78%(13.96%),2018年-26.96%(-17.09%),2019年62.16%(25.02%),2020年58.64%(19.02%),2021年0.62%(-2.81%)。最近5年基金经理变动情况:朱少醒自2005年11月至今任基金经理。以上富国天惠精选成长数据描述对象均为富国天惠精选成长A类。
朱少醒的投资风格可以总结为:自下而上精选个股,均衡配置,淡化择时。选股方面,他认为三个方面的素质最为关键:一是行业和上市公司“基因”、二是公司治理结构、三是公司管理。秉承“三段论”选股方法:以业绩为主线,沿着行业龙头、绩优个股的阶段性行情进行布局;标的的“业绩”与“估值”的匹配性将是*的安全边际;偏爱公司治理结构完善、管理层*的企业,以3年增长为选股核心,换手率极低。
朱少醒相信,只要在细分策略里面做到**,在一个比较长的时间维度里面,一定能给客户创造价值。
结尾
追高是不可取的,低位割肉也不是长久之计。有客官和富二在后台留言,反馈说近期鸡汤有点多。正所谓“悲观者正确,乐观者赚钱”,熬过最灰暗的时刻,光明总会到来。
投资有风险,基金投资需谨慎。
在投资前请投资者认真阅读《基金合同》《招募说明书》等法律文件。基金净值可能低于初始面值,有可能出现亏损。基金管理人承诺以诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证一定盈利,也不保证*收益,过往业绩及其净值高低并不预示未来业绩表现。其他基金的业绩不构成对本基金业绩表现的保证。
以上信息仅供参考,如需购买相关基金产品,请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评,并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。
10月16日,上证综指收盘点位为2978,2007年10月16日A股创造的历史*点6124点,12年一个轮回过去了,上证综指相比12年前的*点累计跌幅达51.4%。
目前大盘虽然仍在3000点震荡,但也有不少股票创出了历史新高,数据显示,截至10月16日,2007年前上市交易的1497只股票中,仅有644只个股收盘价(前复权)高于6124点时的股价。那么基金投资的情形又是怎么样的呢?
银河证券研究数据显示,截至到10月16日,在2007年10月16日前成立的311只基金中,有19只主动权益类基金涨幅超***,其中富国基金旗下的富国天合稳健优选、富国天惠精选成长、富国天瑞强势精选3只基金涨幅超***,在基金涨幅超***的基金公司中,富国基金是入榜名额最多的基金公司之一。
据银河证券研究数据显示,在2007年10月16日至2019年10月16日期间,富国基金管理的8只基金产品业绩表现突出,其中富国天合稳健优选净值增长率为171.41%、富国天惠精选成长净值增长率为170.66%、富国天瑞强势精选净值增长率为110.45%。
富国天合稳健优选自成立以来一直保持着大盘成长风格,由新锐基金经理杨栋和张啸伟共同管理。通过优选基金、(构建)优选指数、优选个股,进行投资的“三重优化”操作。将主动管理与被动跟踪有效结合,力争实现稳健投资业绩基础上的“二次超越”。基金经理杨栋认为,投资的关键在于以“好”的价格买到好的标的,“好”的价格是回报的核心,而“好”的标的则是获取回报天然的“安全边际”。2019年以来,围绕着“风险偏好提升及全球流动性宽松再度开启”两大主线,核心资产及科技板块均有所表现,但随着业绩验证期及海外波动,对A股造成扰动,策略上注重安全边际,把握结构性机会。
富国天惠精选成长成立以来总回报1187.38%,年化收益20.16%,同类基金排名6/67,由明星基金经理朱少醒担任基金经理。富国天惠精选成长A主要投资于具有良好成长性且合理定价的股票,在利用金融工程技术控制组合风险的前提下,谋求基金资产的长期*化增值。(数据银河证券基金研究中心,截至2019年10月11日)
富国天瑞强势精选主要投资于区域经济发展较快、已经形成一定产群规模且居民购买力较强的,具有相当竞争力、经营管理稳健、诚信、业绩优良的上市公司的股票。遵循“风险调整后收益*化”原则,通过“自上而下”的积极投资策略,在合理运用金融工程技术的基础上,动态调整投资组合比例,注重基金资产安全,谋求基金资产的长期稳定增值。
除了上述“一门三杰”外,富国基金旗下另外三只主动权益基金的收益率均超50%。其中,富国天源沪港深净值增长率为93.11%、富国天益价值净值增长率为87.29%、富国被黑创新主题净值增长率为50.66%。此外,富国基金旗下的债券型基金富国天利增长录得94.63%的净值增长率,其货币基金富国天时货币A的净值增长率也超过44%。(数据银河证券基金研究中心,截至2019年10月16日)基金长期业绩表现抢眼,彰显出富国基金在主动管理能力、固定收益投资管理能力方面具备*的投研实力和投资能力。(CIS)
证券日报之声
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