混合型基金，混合型基金推荐

本文目录一览：

• 1、混合型基金

• 2、020002

• 3、混合型基金什么意思

• 4、混合型基金推荐

在上一篇中，我们已经知道混合型FOF的波动，主要取决于这个FOF的权益类资产的比例有多高，那么在权益类资产比例相同的情况下，混合型FOF的波动会比普通混合型基金更小一些吗？

这取决于FOF的基金配置可以在多大程度上分散风险，FOF持仓基金之间的相关性越低，分散风险的效果会越好，让我们用一个真实的例子来观察一下吧。

美国目标风险FOF的权益类资产比例稳定而且发展时间较长，以权益配置比例在40%左右的目标风险FOF作为样本，可以找到2006年以前成立且数据完整的基金共25只，从2006年初到2022年5月，这些FOF实现的年化收益率中位数为4.6%，年化波动率中位数为7.9%。

同期，市场上存在25只股票资产占比处于40%左右的普通混合型基金，它们的年化波动率中位数为9.8%，比混合型FOF高出了近2个百分点。从这个例子我们可以看到，在同样的权益类资产比例下，混合型FOF的波动率中枢水平更低，也拥有更好的风险收益比。

而且，如上图所示，这些混合型FOF的分布比普通混合型基金更加集中，这意味着如果没有时间和精力去好好研究，我们选普通基金，既可能选到年化收益率10.5%、年化波动率22.0%的产品，也有可能选到年化收益率只有2.8%、年化波动率9.6%这种收益风险比较差的产品，可能好的很好、差的也是非常差，选错的机会成本较高；但是如果选FOF，样本中的这些FOF年化收益率介于3.3%-5.5%之间，年化波动率介于5.6%-10.0%之间，*的和最差的区别相对较小。

因此，在同等权益类资产比重的情况下，选FOF还是普通基金，我们要根据自己的投资经验、投资目标以及风险偏好等多种因素，多方比较、综合考虑。

02月10日讯【市场增聘情况】巨灵财经数据显示，当日有4家基金公司，旗下11只基金增聘基金经理。

基金经理增聘详情

前面有介绍了货币基金，债券基金，股票型基金，这次闪亮登场的是目前*的混合基金

混合基金也是目前基金数量最多的类型，债券基金，股票基金对于股票债券的仓位都有比较严格的限制，混合基金就非常灵活，接下来详细拆解一下混合基金

一

什么是混合基金？

混合基金，顾名思义，会有股票，债券，现金等品种搭配起来组成一个投资组合，混合基金不会像股票基金，债券基金一样股票跟债券要有80%以上的仓位。

混合基金*的优势就是仓位可以由基金经理灵活配置，股票仓位0到***都是有可能的，具有非常大的灵活性。

基金经理根据市场的行情来配置股票债券比例，下跌的时候可以迅速清仓股票减少损失。判断牛市行情起来了，也可以迅速建仓，有足够的仓位赚取利润

二

混合基金的分类

根据股票债券主要的仓位可以分为偏债型混合基金，偏股型混合基金，股债平衡型，灵活配置型。

偏股型混合基金，是指股票占比在50%~95%，债券占比10%~40%的混合基金。

偏债型混合基金，是指股票占比在20%~40%，债券占比50%~70%的混合基金。

股债平衡型混基，指股票债券它的比例比较平均，各占50%左右的混合基金。

灵活配置型，股债比例按照市场的情况来进行调整，股票债券的比例0~***都有可能的，非常的灵活

三

你适合什么类型的混合基金？

那不同的投资者适合什么类型的混合基金呢？

这个主要还是看投资者的风险承受能力跟资金的投资时间来决定的。

风险承受能力激进+投资时间长(3年以上)：

可以选择偏股型混合基金跟灵活配置型，这两类基金主要是追求长期收益，牛市来临的收益会比较高

不过想要获得高收益是需要长期持有的，需要我们对基金经理有信心，有耐心长期持有，对投资者具有极大的心理考验

风险承受能力稳健+投资时间长：

可以选择股债平衡型混合基金跟灵活配置型，股债平衡可以在股市和债市之间从容转换，如果市场风格转换，不管是债市还是股市，都能获得较平均收益

保守的投资者：

选择偏债型混合基金，债券的占比较高，会比较稳健，还配置一部分股票，股市上涨也能跟着享受收益

会比普通债券基金的风险要高一点，长期收益也会高一点

注意债券基金跟偏债型混合基金，这两者股票的持仓比例范围是有区别的，混合型基金的股票持仓比例更大

四

混合基金如何结合市场来配置

除了结合个人的风险偏好以及投资期限等因素来选择混基，还可以结合市场整体估值来选择不同分类混合基金

当市场整体估值较高，则应该重点配置偏债型混合基金

当市场整体估值偏低的话，则应该重点配置偏股型混合基金

市场整体的估值我们可以参考沪深300盈利收益率/10年国债收益率

不知道计算的话也没关系，大视野网站里面有直接计算出来的数据给我们参考，也给了不同的数值区间代表低估还是高估

五

如何根据生活计划来配置混基

基金的配置，具体我们怎么应用到自己的生活计划里面呢？

举个例子，你现在30岁，有10万3年内不需要用到的钱.

30岁这个阶段，就有很多需要花钱的地方，小孩教育，房贷车贷，这个年龄也可以开始准备养老计划，不至于等到60岁再考虑养老问题，等到那个时候就有点晚了。

投资这个事情，越早越好，越早才能越早享受复利的效应。

如果制定养老计划，如果是60岁退休，那就有30年的投资期限，这个时间是比较长的，前15年，可以重点配置偏股型的混合基金，因为投资时间还很长，而且这个阶段我们再不断的提升，身体也比较健康，工资收入也会提升。

45到55岁，这个阶段，我们的目标不再是追求收益，主要是希望能够稳健增值，可以重点配置平衡型混合基金。

55岁到60岁，接近退休，风险承受能力就比较低了，我们的目标就会变成本金尽量安全的情况下去追求收益，就应该将资金更多的转移到偏债型混合基金，马上退休的话，也需要把一部分资金转移到债券基金上。

毕竟投资基金我们不仅仅要关注投资收益率，还需要关注所承担的投资风险。

一般而言，持有的时间越长，风险越低，收益越高，风险越大，收益越大。

也帮您把这几类基金的投资风险排名一下，方便做判断

货币基金>债券基金 > >可转债基金> 混合基金 > 股票型基金

根据过去十几年的业绩表现计算，这四大类基金的长期投资的年化收益率

货币基金平均年化大概在2.5%，相当于现金的替代品，任何时间都可以买入。

债券基金平均年化大概在6%，适合持有半年到一年以上。

混合基金平均年化大概在12%，适合持有3年以上。

股票型基金平均年化大概在14%，适合持有3年以上。

婷婷姐寄语

总结一下，这几篇有介绍了货币基金，债券基金，可转债基金，股票基金，混合基金，希望你能够根据自己不同的投资期限以及风险承受能力，来搭配适合自己的基金

而且不同的年龄去投资，你重点配置的基金类型应该是不一样的，需要根据你的实际投资目标，生活计划来制定投资计划

千万不要刻舟求剑，投资并不是选择完基金就

本文就针对平衡混合型基金再跑一次数据，看看过去五年收益率*的平衡混合型基金有哪些。具体条件为：

【1】基金经理上任满五年；

【2】基金类型为平衡混合型基金；

【3】过去五年收益率大于50%；

【4】多份额仅保留A类。

最终可以得到13只基金，按照过去五年收益率由大到小排序如下。表中信息量比较大，各位小伙伴可以自己看，可以说前几名都是我比较熟悉的基金。

数据Choice数据，截至2022.01.28

上任满五年，说明基金经理已经经历过相对比较长时间市场的考验；

从机构投资者持有比例来看，招商基金的李崟持有比例*，达到了81.01%，不过这个数据*结合基金规模来看。徐荔蓉、陈思郁、骆帅、刘斌、付斌等机构投资者持有比例也稍高一些。

从过去五年*回撤数据来看，业绩靠前的徐荔蓉特别*，正因为*回撤只有-15.14%，所以区间卡玛比率数据也比较*。

最后一列数据是区间卡玛比率，区间卡玛比率=区间年化回报/区间*回撤，这个数据比较*说明回撤小，收益率高，表中徐荔蓉的数据*秀，达到了1.25。

总之，榜单前几名值得大家给予多一些关注。

将榜单按照区间卡玛比率排序不得不说徐荔蓉和陈皓的数据还是比较*的，尤其是徐荔蓉的数据。

数据Choice数据，截至2022.01.28

01、国富中国收益混合（450001）-徐荔蓉，2010年9月30日上任，任职回报243.84%，任职年化回报11.34%，基金经理年限15.23年，基金经理目前在管基金5只，机构投资者持有比例37.75%，过去五年收益率137.60%，过去五年年化收益18.90%，过去五年*回撤仅-15.14%，过去五年卡玛比率达1.25。

02、易方达平稳增长混合（110001）-陈皓，2012年9月28日上任，任职回报378.07%，任职年化回报18.05%，基金经理年限9.36年，基金经理目前在管基金7只，机构投资者持有比例3%，过去五年收益率128.26%，过去五年年化收益17.95%，过去五年*回撤-23.66%，过去五年卡玛比率达0.76。

03、广发稳健增长混合A（270002）-傅友兴，2014年12月8日上任，任职回报158.39%，任职年化回报14.02%，基金经理年限9.01年，基金经理目前在管基金3只，机构投资者持有比例6.48%，股票占比51.01%，过去五年收益率70.42%，过去五年年化收益11.25%，过去五年*回撤仅-14.91%，过去五年卡玛比率达0.75。

04、农银平衡双利混合（660003）-陈富权，2014年4月15日上任，任职回报273.53%，任职年化回报18.41%，基金经理年限8.47年，基金经理目前在管基金4只，机构投资者持有比例2.29%，股票占比77.55%，过去五年收益率152.84%，过去五年年化收益20.38%，过去五年*回撤-27.84%，过去五年卡玛比率达0.73。

05、南方优选成长混合A（202023）-骆帅，2015年6月19日上任，任职回报96.94%，任职年化回报11.36%，基金经理年限6.70年，基金经理目前在管基金8只，机构投资者持有比例17.69%，股票占比64.25%，过去五年收益率115.52%，过去五年年化收益16.60%，过去五年*回撤-24.32%，过去五年卡玛比率达0.68。

…………

平衡混合型基金我梳理过很多次了，从过去五年的数据来看，徐荔蓉的数据一枝独秀，区间*回撤和他同样小的，收益率没他高；收益率比他高的，*回撤没他*，且基金经理年限是表中*超15年的基金经理。

最后将过去五年区间收益率超过***的基金经理再次罗列一下：徐荔蓉、陈皓、陈福权、骆帅、杨浩、陈思郁、刘苏，大家可以多关注。

本文仅是个人投资思考和阶段性梳理，不作为投资建议。

免责声明：收益率数据仅供参考，过往业绩和走势风格不预示未来表现，不构成投资建议。投资者据此操作，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。

今天的内容先分享到这里了，读完本文《混合型基金》之后，是否是您想找的答案呢？想要了解更多混合型基金、020002相关的财经新闻请继续关注本站，是给小编*的鼓励。

免责声明
           本站所有信息均来自互联网搜集
1.与产品相关信息的真实性准确性均由发布单位及个人负责，
2.拒绝任何人以任何形式在本站发表与中华人民共和国法律相抵触的言论
3.请大家仔细辨认！并不代表本站观点,本站对此不承担任何相关法律责任！
4.如果发现本网站有任何文章侵犯你的权益,请立刻联系本站站长[QQ:775191930]，通知给予删除