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11月02日讯 博时第三产业成长混合型证券投资基金(简称:博时第三产业混合,代码050008)10月30日净值下跌1.88%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0450元,累计净值为3.5370元。
博时第三产业混合基金成立以来收益86.41%,今年以来收益33.63%,近一月收益0.77%,近一年收益44.54%,近三年收益25.30%。
博时第三产业混合基金成立以来分红4次,累计分红金额37.99亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李佳,自2018年07月04日管理该基金,任职期内收益35.54%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有丽珠集团(持仓比例9.73%)、健康元(持仓比例8.39%)、美的集团(持仓比例5.58%)、南极电商(持仓比例4.78%)、贵州茅台(持仓比例3.60%)、中国中免(持仓比例3.08%)、顺丰控股(持仓比例3.06%)、泸州老窖(持仓比例3.03%)、立讯精密(持仓比例3.00%)、恒立液压(持仓比例2.95%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
三季度整个市场整体处于震荡趋势,投资策略上,组合兑现了部分高估值标的,增配了估值较低基本面向好的权重股,例如金融、地产等,也增配了部分受益经济复苏的可选消费品种,使得组合更加均衡。展望后续,结合国内外宏观经济环境、货币政策的转向,我们认为后续盈利的成长性,仍然是股价的主要驱动力,重点配置业绩增长稳健、估值合理的品种,从而为投资者创造收益。
今年是公募基金大年,基金产品的赚钱效应凸显。Wind数据显示,截至9月30日,市场上成立以来总回报超过1000%的“十倍基”已经多达39只,均为主动权益类产品。而在2019年底,“十倍基”数量仅为16只。其中,累计收益率*的为华夏大盘精选,成立以来收益率为3345.17%,其次为嘉实增长,成立以来收益率为2505.23%。
十倍牛基,都有怎样的“基因”?
“十倍基”大扩容
2020年前三季度行情落下帷幕,在A股各大主流指数表现分化的情况下,主动权益类基金业绩表现抢眼。银河证券数据显示,今年前三季度,一级分类中股票基金平均净值增长率达26.85%,混合基金平均净值增长率达30.16%。
得益于市场的良好表现,行业内的“十倍基”如雨后春笋般冒出来。
Wind资讯数据显示,截至9月30日,市场上成立以来总回报超过1000%的“十倍基”已经多达39只,均为主动权益类产品。而在2019年底,“十倍基”数量仅为16只。
其中,累计收益率*的为华夏大盘精选,成立以来收益率为3345.17%,其次为嘉实增长,成立以来收益率为2505.23%。
部分成立以来总回报超过1000%的十倍基
数据wind 截至2020年9月30日
十倍基,意味着投资者可以用1万元的投资赚到10万元的回报,这样的赚钱效应惊人。
“十倍基”基因
十倍牛基,有怎样的基因呢?
中证君梳理发现,十倍牛基中,不少基金产品成立的时间较长,可以说是享受到了“时间的复利”。
但是,成立时间较长并不意味着一定可以造就牛基,毕竟在公募基金行业20多年的发展中,已经有不少成立时间较长的基金产品湮灭在历史的尘埃之中。
十倍牛基有一些共性的“基因”。
首先,优异的基金公司平台,更容易诞生牛基。
数据Wind
数据显示,华夏基金(4只)、泰达宏利(3只)、景顺长城(3只)、富国基金(3只)、银华基金(2只)、鹏华基金(2只)、嘉实基金(2只)、国泰基金(2只)、广发基金(2只)、大成基金(2只)等*的公募平台诞生了较多的十倍牛基。
其次,市场回调之际能够守住收益。
例如,十倍牛基中回报拔得头筹的华夏大盘精选走势是这样的:
华夏大盘精选成立以来走势
Wind
复盘华夏大盘精选成立以来的走势发现,在2006年-2007年该基金上涨速度很快,在2008年也有明显的下跌,但在2009年7月之后,它的累计净值就已经超过了2007年底的*值,从此之后再也没有跌到这一数值之下。
2015年市场上涨之时,华夏大盘精选同样获得较好表现,不过在下跌中,它也未能独善其身,但是在阶段性下跌后,该基金花了几年时间,在2019年年底收复前期高点。在今年以来的结构性行情中,该基金攻势凌厉。
国泰金鹰增长成立以来的走势
Wind
同样,在“十倍基”中成立时间最早的国泰金鹰增长,也表现出这样的善攻能守的特点,在市场上涨之际,该基金收益表现突出,市场回调之际,基金净值可以迅速站稳并得到恢复,最终收复前期净值高点并不断创出新高。截至三季度末,国泰金鹰增长成立以来的总回报为1640.85%。
另外,观察发现,十倍牛基,一般都是公司投资健将的“匠心之作”。
例如,广发小盘成长在现任成长投资部负责人刘格菘的管理下,自2005年2月2日成立以来累计回报已达到1218.72%,跻身市场“十倍基”之列,年化回报达到17.89%。另一只“十倍基”广发稳健增长净值也稳健走高,今年9月其复权净值再创历史新高,自2004年7月26日以来累计回报为1199.1%,年化回报 17.16%。现任基金经理为价值投资部负责人傅友兴,该基金以长期稳定的净值、小于同类基金的波动和回撤而出众。
另一只新晋“十倍基”国联安精选基金成立于2005年12月28日,其基金经理魏东自2009年9月30日以来一直管理该基金。数据显示,截至今年三季度末,魏东是全市场仅有的四位任职年限超过16年的基金经理之一,同时也是为数不多的连续管理至少一只基金超过11年的基金经理。银河证券日前发布的《中国公募基金长期业绩排名榜单》显示,在过去十年(2010年10月1日-2020年9月30日)偏股型基金A类(股票仓位下限60%,上限90%)中,国联安精选以222.64%的总回报、12.43%的年化回报排名同类前1/4。Wind数据也显示,自2010年至2020年三季度末,国联安精选过往经历的11个自然年度当中,回报率为7正4负,且7个年度回报率超过15%,同期沪深300指数回报率为6正5负,且仅有3个年度回报率超过15%。
11月02日讯 博时第三产业成长混合型证券投资基金(简称:博时第三产业混合,代码050008)10月30日净值下跌1.88%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.0450元,累计净值为3.5370元。
博时第三产业混合基金成立以来收益86.41%,今年以来收益33.63%,近一月收益0.77%,近一年收益44.54%,近三年收益25.30%。
博时第三产业混合基金成立以来分红4次,累计分红金额37.99亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为李佳,自2018年07月04日管理该基金,任职期内收益35.54%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有丽珠集团(持仓比例9.73%)、健康元(持仓比例8.39%)、美的集团(持仓比例5.58%)、南极电商(持仓比例4.78%)、贵州茅台(持仓比例3.60%)、中国中免(持仓比例3.08%)、顺丰控股(持仓比例3.06%)、泸州老窖(持仓比例3.03%)、立讯精密(持仓比例3.00%)、恒立液压(持仓比例2.95%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
三季度整个市场整体处于震荡趋势,投资策略上,组合兑现了部分高估值标的,增配了估值较低基本面向好的权重股,例如金融、地产等,也增配了部分受益经济复苏的可选消费品种,使得组合更加均衡。展望后续,结合国内外宏观经济环境、货币政策的转向,我们认为后续盈利的成长性,仍然是股价的主要驱动力,重点配置业绩增长稳健、估值合理的品种,从而为投资者创造收益。
01月21日讯 博时第三产业成长混合型证券投资基金(简称:博时第三产业混合,代码050008)01月18日净值上涨1.52%,引起投资者关注。当前基金单位净值为0.6020元,累计净值为2.5570元。
博时第三产业混合基金成立以来收益7.39%,今年以来收益0.84%,近一月收益-2.11%,近一年收益-28.67%,近三年收益-26.14%。
博时第三产业混合基金成立以来分红4次,累计分红金额37.99亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为韩茂华,自2017年03月10日管理该基金,任职期内收益-27.38%。
李佳,自2018年07月04日管理该基金,任职期内收益-21.92%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有美克家居(持仓比例7.84%)、万达电影(持仓比例6.00%)、伟明环保(持仓比例5.99%)、亿联网络(持仓比例5.92%)、顺丰控股(持仓比例5.00%)、海正药业(持仓比例4.80%)、丽珠集团(持仓比例4.80%)、高能环境(持仓比例4.79%)、大博医疗(持仓比例4.52%)、艾德生物(持仓比例4.06%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
回顾四季度,政策利好政策频出,中美贸易战和谈后关税提升暂缓,市场的情绪有所提振。但是受制于经济疲弱,并且上市公司存在解禁和潜在的商誉减值风险等因素,市场情绪仍然较弱反弹力度不足。组合在四季度降低了仓位,配置上仍以符合政策支持和经济发展方向的医药、环保、TMT、消费等为主。展望19年,我们认为指数继续大幅下探的可能性较低,但经济仍面临较大下行压力,仍需时刻注意防风险。另外,在稳增长的大背景下,后续需要继续关注货币、财政、房地产及减税降费等可能的刺激政策。标的上仍选择和配置符合政策方向、消费升级与技术升级的板块和优质公司,精选超跌反弹的优质个股以获得超额收益。组合继续超配医药中具有良好成长性受政策扰动小的细分行业,另外包括环保、消费、传媒等其他具有长期成长潜力的行业。
报告期内基金的业绩表现
截至2018年12月31日,本基金基金份额净值为0.597元,份额累计净值为2.546元。报告期内,本基金基金份额净值增长率为-13.10%,同期业绩基准增长率-9.36%。
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