本文目录一览:
06月17日讯 广发大盘成长混合型证券投资基金(简称:广发大盘成长混合,代码270007)06月16日净值上涨1.79%,引起投资者关注。当前基金单位净值为1.4705元,累计净值为1.6419元。
广发大盘成长混合基金成立以来收益67.77%,今年以来收益18.82%,近一月收益11.48%,近一年收益40.83%,近三年收益60.24%。
广发大盘成长混合基金成立以来分红3次,累计分红金额4.81亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为苗宇,自2018年11月05日管理该基金,任职期内收益77.25%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有贵州茅台(持仓比例9.94%)、五粮液(持仓比例9.09%)、泸州老窖(持仓比例8.66%)、恒瑞医药(持仓比例7.26%)、伊利股份(持仓比例6.30%)、上海机场(持仓比例5.90%)、爱尔眼科(持仓比例4.81%)、格力电器(持仓比例4.35%)、宋城演艺(持仓比例4.28%)、中炬高新(持仓比例3.73%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内,市场波动剧烈,全球经济遭遇新冠疫情黑天鹅,沪深300跌幅达10.0%,创业板涨幅4.1%。分行业来看,医药、电子、计算机等行业表现较好,煤炭、石油石化等行业表现一般。本基金的投资策略是:选择具有核心竞争力和可持续发展能力的标的进行长期投资。本报告期内,经济遭遇新冠疫情黑天鹅的冲击,尽管国内采取了及时有效的措施并成功控制了疫情,但疫情的输入防控压力依然较大,导致经济复苏的力度较预期慢。
在本报告期内,组合做了一些配置调整,减持了部分估值较高标的,同时增加了一些长期竞争力突出公司的配置。基金管理人始终相信:满足长期经营假设、具备良好商业模式的标的会脱颖而出。*的企业是时间的朋友,而投资人所需要做的就是在估值合适的情况下买入并持有。
北京1月7日讯 2021年A股市场演绎结构性行情,各类型公募基金业绩出现了一定程度的分化,新能源行业作为热门赛道,重仓相关板块的基金业绩遥遥领先。不过,在去年最后一个月,新能源板块显著回调,相关基金单月净值普遍回撤,全年收益率也随之收窄。
统计数据显示,中邮创业基金管理股份有限公司(简称:中邮基金)旗下就有5只基金去年12月份亏损超过10%,其中,许忠海管理的中邮战略新兴产业混合、中邮健康文娱灵活配置混合、中邮趋势精选灵活配置混合分别跌10.62%、10.30%、10.27%,王曼管理的中邮未来成长混合A、中邮未来成长混合C分别跌10.37%、10.40%。
值得关注的是,虽然许忠海管理的3只基金分为不同主题,但从去年前三季度的季报来看,这3只基金的持股却极度重合,都重仓持有半导体、新能源车及锂电池板块。
例如,根据基金招募说明书,中邮健康文娱灵活配置混合精选受益于健康文娱主题的相关证券,其中,投资于健康文娱主题的证券不低于非现金基金资产的80%。但是,截至去年三季度末,该基金的前十大重仓股却全集中在新能源行业,分别是阳光电源、北方华创、宁德时代、隆基股份、比亚迪、长城汽车、天齐锂业、赣锋锂业、福斯特、天华超净。
去年三季度,中邮战略新兴产业混合、中邮趋势精选灵活配置混合的前十大重仓股与中邮健康文娱灵活配置混合如出一辙,仅具体持股比例略有差异。
许忠海在去年三季报中也指出,三季度组合继续保持新能源领域的核心配置,增持了部分锂电池、锂矿资源以及光伏类个股,减持了部分半导体设计公司和医药类公司,组合配置更加集中。同时,随着前期的上涨,投资者对相关个股的盈利预期不断上调,后续需要密切关注个股业绩情况,稍有不达预期可能会带来较大的股价波动。适度关注新消费、医药等未来增长和估值可以匹配的子版块。
许忠海曾任贝迪中国区研发中心工程师、方正证券股份有限公司行业研究员、中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、基金经理助理。现任中邮创业基金管理股份有限公司任泽松投资工作室成员兼基金经理。
王曼管理的中邮未来成长混合A、中邮未来成长混合C除了重仓新能源行业外,还持有多只医药龙头股,截至去年三季度末,其重仓股分别是宁德时代、赣锋锂业、药明康德、恩捷股份、迈瑞医疗、博腾股份、泰格医药、天赐材料、北方华创、通策医疗。
而医药行业也是近期回调幅度较大的板块,中邮未来成长混合A、C的5只医药类重仓股中,去年12月迈瑞医疗股价上涨6.24%,通策医疗涨0.74%,药明康德、博腾股份、泰格医药股价分别下跌17.65%、10.64%、6.91%。
王曼曾任中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、中邮创业基金管理股份有限公司研究员、基金经理助理、基金经理。
而进入2022年后,短短3个交易日,上证综指、深证成指、创业板指分别下跌1.48%、2.88%、5.87%。其中,新能源板块全线下挫,成为开年以来的领跌品种。
在此背景下,许忠海管理的中邮战略新兴产业混合、中邮健康文娱灵活配置混合、中邮趋势精选灵活配置混合由于全面重仓新能源行业个股而继续遭遇净值下跌,截至1月6日,在3个交易日内已分别亏损7.71%、7.31%、7.70%。
王曼管理的中邮未来成长混合A、中邮未来成长混合C所重仓的医药股今年前3个交易日股价也普遍下跌,因此,截至1月6日,这2只基金今年前3个交易日也分别亏损4.44%、4.44%。
中邮基金去年12月份跌超10%的基金
数据同花顺(规模截止日期:2021年9月30日)
11月12日讯 广发大盘成长混合型证券投资基金(简称:广发大盘成长混合,代码270007)11月11日净值下跌1.56%,引起投资者关注。当前基金单位净值为2.0079元,累计净值为2.1793元。
广发大盘成长混合基金成立以来收益129.08%,今年以来收益62.24%,近一月收益6.66%,近一年收益63.33%,近三年收益91.68%。
广发大盘成长混合基金成立以来分红3次,累计分红金额4.81亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为苗宇,自2018年11月05日管理该基金,任职期内收益142.03%。
*基金定期报告显示,该基金重仓持有泸州老窖(持仓比例9.67%)、五粮液(持仓比例9.48%)、贵州茅台(持仓比例9.34%)、中国中免(持仓比例7.48%)、立讯精密(持仓比例6.99%)、爱尔眼科(持仓比例5.79%)、海大集团(持仓比例4.77%)、宋城演艺(持仓比例4.40%)、药明康德(持仓比例4.24%)、恒瑞医药(持仓比例3.88%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内,国内经济环比改善趋势明显,上市公司业绩整体表现良好,沪深300涨幅10.17%,创业板涨幅5.6%。分行业来看,消费、新能源、军工等行业表现较好,银行、地产等行业表现一般。本报告期内,国内新冠疫情得到了有效控制,社会经济活动恢复明显加速,各个行业的龙头企业经受住了这次压力测试。我们的投资理念是:长期主义、估值保护、适度多元。
本报告期内,我们增持了部分服务类和先进制造业标的,减持了基本面改善较弱的企业,整体仓位基本保持稳定。基金管理人始终相信,满足长期经营假设、具备良好商业模式的标的会脱颖而出。*的企业是时间的朋友,我们需要做的是在合适的估值情况下买入跟踪并长期持有。
截止9月7日,年初至今,全市场共有1287只产品发布基金成立公告,权益类基金数量大增,爆款基金频现。尽管新发基金已不罕见,但9月8日发行的广发睿盛混合引起了基民的注意,也引起了较大的争议。
苗宇管理产品竟高达7只
过去一年新连发5只新基
和讯网发现,广发睿盛由广发基金策略投资部基金经理苗宇掌管。回顾过去一年,这已是苗宇担任基金经理的第五只产品。2020年12月发行的广发睿选三年持有期混合、2021年2月发行的广发瑞轩三个月定开混合、2021年3月发行的广发竞争优势混合C(A类份额2015年成立)、2021年8月发行的广发消费领先混合A/C以及9月8日发行的广发睿盛混合A/C的基金经理都是广发基金苗宇。
广发基金中报显示,苗宇管理资产101.72亿元,如果将8月份刚刚成立的广发消费领先混合的规模计算在内,基金资产总规模已经接近112亿元,其在任的基金数量(A、C份额合并计算)竟然达到7只。
数据截止日期:9月9日
资料显示,苗宇2008年进入广发基金,在该公司工作超过13年,然而,其管理产品的时间却只有6年多。乘着“杠杆牛”的“东风”,2015年2月份苗宇广发竞争优势混合、广发聚富(270001)混合成为其管理的首批产品。此后三年,苗宇仅管理这两只产品,直到2018年苗宇才接手广发聚丰、广发大盘成长(270007)混合两只基金,并于同年十二月发行了广发趋势动力这只新基金。
2020年、2021年两年,苗宇发行新产品犹如“下饺子”,2020年初卸任广发聚富混合、广发聚丰(270005)混合后,同时广发优质生活混合成立。接下来就是上文所述苗宇不到一年连发五只产品的“光荣史”。
和讯发现,苗宇多只基金持仓高度趋同,清一色的茅五泸,而苗宇连续发行新产品的原因业内自然心知肚明。
任职基金经理六年多
五年都在“回本”路上
据媒体报道,苗宇是复旦大学数学系博士,读博时研究的方向是偏微分方程,但投资能力好像跟学历没有什么太大关系,提到苗宇的业绩不少基民却“摇头”。
有基民在某论坛评论区称,“还好意思发新基金?业绩烂的一塌糊涂……想继续挖坑啊”、“建议看看这支基金广发睿选三年持有期混合”、“还有脸发新基金,痴呆才买新的基金呢”、“你们买了就知道苦瓜或黄莲心的感受”。
和讯网查看苗宇所管基金,新产品一片绿油油,截止9月9日,广发睿选三年持有期混合任职回报为-9.34%,广发瑞轩三个月定开混合任职回报为-15.63%。
数据截止日期:9月9日
不过,在部分宣传稿件中,苗宇似乎已接近“封神”。广发睿选三年持有期混合、广发瑞轩三个月定开混合的业绩已经被忽略,广发竞争优势混合的业绩成为了*的卖点。文中对广发竞争优势混合的业绩描述尤为扎眼,“截至2021年6月30日,苗宇在广发竞争优势的任职回报283.31%,超越业绩比较基准237.13%,年化回报23.47%。另据银河证券统计显示,广发竞争优势近三年、近五年业绩在灵活配置型基金的排名分别为20/395、4/161,处于前6%、前3%分位。”
实际上,这种表述掩盖了广发竞争优势混合存在的另一些事实。截止9月9日,广发竞争优势混合A类份额的任职回报已经缩水到215.43%,远低于二季报中283.31%的业绩回报,相较年内*点已回撤20%。
拉长时间轴来看,2015年6月3日,苗宇所管理的广发竞争优势混合A的净值达到2.7050之后一路下行,直到2020年6月23日才收复“失地”。换句话说,2015年6月高点买入该基金的“基民”被套了整整五年多,苗宇管理产品6年多,其中五年都在“回本”路上。
2020年之前,广发竞争优势混合只是一只再普通不过的基金,而它能够回本可能还要感谢疫情的“助攻”。疫情后的全球央行“大放水”,以茅台(600519)为代表的核心资产估值水涨船高,重仓核心资产的广发竞争优势混合迎来了转机。和讯网发现,2020年3月24日至2021年2月10日,正是广发竞争优势混合净值飙升的阶段,期间广发竞争优势混合净值增长率为167.53%,贡献了该基金三年、五年大部分净值增长。
追逐热点的“小能手”
开小差的“价值投资者”
媒体的采访中不难看出,苗宇博士还曾是一位追逐热点的“小能手”。2008年博士毕业后,苗宇进入广发基金做行业研究员,一开始主要看周期股,研究钢铁、煤炭、建材等行业,这在当时都是热门领域。两年后,凭借扎实的研究功底,他被提拔到投资部门担任基金经理助理。彼时,伴随时代的发展和经济的转型,苗宇意识到,从总量的角度,周期产业已经难有增长空间。于是他开始研究更有发展潜力的行业,包括消费、科技、服务类等。2015年,经历了“互联网+”的“一地鸡毛”之后,苗宇自称,深刻理解了价值投资的本质,并坚定走上价值投资道路。
但和讯网发现,苗宇的价值投资道路走得并不坚定。经历了2016年年初的低迷,贵州茅台、山西汾酒上半年一路高歌猛进,苗宇也试探性地买入了白酒,同年四季度,其管理的广发竞争优势混合的十大重仓股中开始出现了贵州茅台、山西汾酒的身影。2017年,随着贵州茅台的股价走势愈加强势,“价值投资者”苗宇快速加仓,2017年三季度茅台已经成为其第一大重仓股。
面对2018年的调整,起初苗宇还是从容应对,一季度仓位变化不大,随着茅台股价下跌,“价值投资者”苗宇紧紧抓住交易性机会,他管理的广发竞争优势混合二季度就降低了仓位,2019年初市场稍有起色,苗宇就将前三大重仓股全部换成白酒,仓位快速提高,“狠狠”地炒了一个波段。
值得注意的是,2018年并不是苗宇*一次偏离“价值投资者”的轨迹,8月初苗宇在接受媒体采访时自爆,今年二月份,核心资产大幅回调,周期股逆势而上之时,为了降低组合波动,他增加了一点周期股。这个操作被他视为今年*的错误,他认为,这不是基于对基本面的理解做出的决策,而是交易行为。
在那次访谈过程中,苗宇还表示,回归当下,他比任何时候都更坚定在消费、医药、科技的三大方向选股,在交易上做博弈,最后可能什么钱都赚不到。从这三个方向选股,长期来看不会错,无非是短期难受一点。
希望苗宇能够坚定不移地走价值投资的路线,牢牢把握消费、医药、科技三大方向的筹码,多一点“价值投资”,少一点“投机”,也希望他看好并持有的行业就是未来投资的风口。
今天的内容先分享到这里了,读完本文《广发大盘成长混合》之后,是否是您想找的答案呢?想要了解更多广发大盘成长混合、中邮基金相关的财经新闻请继续关注本站,是给小编*的鼓励。