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2、瑞贝卡股吧
7月8日消息,投资者权衡超预期数据影响,并等待美联储官员讲话,同时马斯克收购Twitter陷入严重困境传闻为纳指带来压力,美股集体低开,纳指跌1.01%,道指开跌约40点,标普500指数跌0.42%。推特跌约3%,Upstart跌超20%,游戏驿站跌约6%,
道琼斯指数下跌16.40点,跌幅0.05%报31368.15点;标普500指数下跌13.55点,跌幅0.35%报3889.07点;纳斯达克综合指数下跌117.73点,跌幅1.01%报11503.61点。
英国富时100指数下跌了0.5%,德国DAX指数上涨0.8%,法国CAC-40指数上涨0.2%。现货黄金震荡近10美元,低点和高点分别为1732.90美元/盎司和1742.51美元/盎司,黄金低位震荡。
美国6月季调后非农就业人口加37.2万人
美国6月非农就业人数增加37.2万人,为2021年4月以来最小增幅,预估为26.8万人,前值为39万人;美国6月失业率为3.6%,预期为3.6%,前值为3.6%。
传拜登7月8日将与顾问会面讨论削减对华关税问题
据知情人士透露,美国总统拜登定于当地时间周五(7月8日)与他的顾问会面,讨论可能降低对中国商品加征的关税。据报道,白宫这场会议是拜登就该问题举行的一系列会议中的*一场,目前尚不清楚他是否有意敲定接下来的路径,因为拜登尚未作出决定。
迄今最悲观立场!富国银行:美国已经处于衰退中
近日,富国银行投资研究所又发出了华尔街主流机构中最为悲观的观点:美国现在已经在衰退之中了。富国银行*全球市场策略师Sameer Samana表示,经济衰退将首先体现为技术性衰退,然后消费和就业出现实质恶化。技术性衰退发生于上半年,失业和消费方面的冲击将在下半年显现。该行预测美国2023年底的失业率为5.2%,而今年为4.3%,两项数据均高于他们之前预测的4.4%和3.8%。
华尔街大多头:俄乌冲突等不确定因素对股市的负面影响超出预期
知名大多头、美国资管公司Oppenheimer的首席投资策略师John Stoltzfus当地时间周三在一份报告中指出,预计标普500指数今年年底将收于4800点,较此前的预测下调了约10%。不过Stoltzfus指出,即使面临不确定性和明显的衰退风险,其对美国经济和股市的较长期前景仍然乐观。他认为,美国经济的基本面仍然稳固,消费者需求、企业投资和政府支出将继续为美国经济增长提供有力支撑。
担心美股反弹是死猫跳,VIX期权交易热度回升
由于押注新的市场动荡,VIX的看涨-看跌期权比率周三跃升至约两年半以来的*水平,这表明交易员正在提高警惕,该指数的期权交易显示市场的焦虑情绪达到了自2020年疫情以来的*水平。面对标普500指数三个月来最长的连涨,投资者感到不安,期权对冲交易显示出复苏的迹象。VIX期权成本指标徘徊在2019年以来的*水平附近,交易员可能会利用期权套保来应对下一轮市场动荡。
供应前景好转叠加经济衰退担忧,全球粮食价格高位回落
数据显示,联合国世界粮食价格指数在6月下降了2.3%,连续第三个月下降。玉米、小麦和棕榈油期货价格在6月暴跌超18%,原因是市场担心经济放缓将抑制大宗商品需求。在供应方面,北半球农作物开始收获,美国和欧洲迎来粮食丰收,小麦供应预计将增加。尽管联合国世界粮食价格指数今年以来仍上涨了15%,但在能源、服装等商品价格都在上涨的时候,粮食价格的回落对消费者来说仍是个好消息。
德国预计加拿大将归还俄罗斯管道配件,欧洲天然气危机有望缓解
德国方面预计,加拿大将归还因制裁而扣押的一个关键的俄罗斯管道配件,柏林和莫斯科都表示此举可能缓解对欧供气制约。克里姆林宫周五表示,如果北溪管道涡轮机被送回,那么向欧洲的天然气供应就会增加,几周来,俄罗斯已经大幅削减了对欧供气。德国副总理兼经济部长哈贝克一直请求加拿大归还这台设备,以免德国在今冬被迫实施能源配给。欧洲天然气价格下跌约6%。
日本前首相安倍晋三遇刺,不治身亡
今日当地时间上午11点半左右,日本前首相安倍晋三在奈良市进行街头演讲时中枪倒地,胸部和颈部中弹。下午约5时,安倍晋三因伤势过重不治身亡,终年67岁。安倍晋三1954年出生于保守派政治世家。他于2006年9月*出任日本首相,翌年9月,因支持率大降及罹患溃疡性肠炎,安倍宣布辞职。2012年12月,安倍再次出任日本首相,2020年8月因健康问题辞去首相职务。
特斯拉将在美国向非特斯拉电车开放超级充电网络
据国外媒体报道,白宫的一份备忘录显示,特斯拉计划今年晚些时候向美国的非特斯拉电动汽车开放超级充电网络。去年11月份,特斯拉在荷兰启动了一个试点项目,允许非特斯拉电动汽车使用其超级充电站网络充电,这是该公司*向第三方电动汽车开放其专有充电站。之后,特斯拉又在欧洲的几个主要城市进行了试点,但一直未在美国向非特斯拉汽车开放超级充电站。此外,特斯拉德国格林海德工厂周一起暂停运作两周。
特斯拉中国6月交付量再创历史新高,上半年交付29.5万辆
7月8日,乘联会数据显示,特斯拉中国6月份共计交付7.89万辆。今年上半年,特斯拉中国共交付29.5万辆汽车。具体来看,6月出口968辆,国内销售77938辆。就在上周,特斯拉刚刚公布了全球交付数据。2022年第二季度,特斯拉全球共交付了25.5万辆汽车,较2021年第二季度的20.13万辆同比增27%,较2022年第一季度的31万辆环比降18%。2022年上半年,特斯拉全球已经完成交付56.4万辆。也就是说,特斯拉中国在全球的销量占比又超过一半。此外,据知情人士透露,特斯拉调整了亚太区的管理结构,当地高管现在将向大中华区而不是美国汇报工作。
越跌越买!木头姐旗舰基金获15亿资金流入
虽然科技股在今年经历了残酷的大清洗,但是这似乎并不妨碍木头姐继续享受粉丝的追捧。据数据公司TrackInsight统计,上半年共计15亿美元资金流入木头姐的旗舰基金ARK Innovation ETF。从这15亿资金也能看出,许多投资者依旧认为木头姐值得追随,他们仍在关注主题ETF的长期投资机会。自今年年初以来,ARKK跌幅已超过50%,较2021年2月的历史高点已下跌70%,并且ARKK所管理的资金规模也从近280亿美元的峰值缩水至不到90亿美元。
拓展亚洲市场,亚马逊租下新加坡3.4万平米办公楼
据知情人士称,美国科技巨头亚马逊已签署了一份在新加坡新IOI中央大道大厦约36.9万平方英尺(约合34200平方米)办公空间的租约。租约包括大厦基座的两层办公楼,每层7万平方英尺,以及位于东塔的全部9层办公楼,每层2.54万平方英尺。该项目位于新加坡滨海湾地区,预计将于2023年10月建成。这家科技巨头的举动也体现了一种趋势,即全球企业扩大在新加坡的业务,以管理或扩大其亚洲业务。
英特尔俄亥俄州新晶圆厂已开工,美国政府补助将决定建厂规模
据Digitimes,英特尔传出正式购得美国俄亥俄州新晶圆厂所需的土地,这项投资金额高达200亿美元,美国政府补助将决定建厂规模。而此前据日经亚洲,由于美国520亿美元规模的芯片法案推进进程陷入停滞,英特尔表示,或将不得不推迟或缩减在俄亥俄州的投资扩产计划。
游戏驿站启动新一轮裁员
游戏驿站CEO Matt Furlong表示,将进行另一轮大规模裁员,并表示「裁员」是为了帮助公司更「灵活」地运营。此前,该公司CFO Mike Recupero已经辞职,其职位将由现任首席会计官Diana Saadeh-Jajeh接任。前一天,游戏驿站宣布了一项1股拆4股的拆股计划,受此推动,该公司股价周四大涨15%,收于135.12美元。
医疗检测公司美鼎生物同意以15.3亿美元被收购
周四,美国医疗检测公司美鼎生物表示,公司已同意由韩国首尔设备制造商SD Biossensor Inc.牵头的财团提出的15.3亿美元收购要约。两家公司在一份声明中表示,根据拟议的交易条款,由SD Biosensor和私募股权公司SJL Partners LLC组成的附属公司将向美鼎生物股东支付每股34美元的现金。该交易还需得到美鼎生物股东批准。声明称,与该财团在3月18日开市前*提出收购要约的前一天收盘价相比,该报价溢价约32%。
谈判中脚踏两船,Spirit航空三度推迟合并投票
Spirit Airlines再次推迟原定于周五举行的与Frontier Group合并的股东投票,这对希望直接收购Spirit航空的竞争对手捷蓝航空来说是一个好消息。Spirit航空公司表示,将于7月15日举行投票,以便继续与两家航空公司谈判。
这是Spirit航空第三次推迟原定于6月10日举行与Frontier航空合并的股东投票。该投票第一次被推迟到6月28日,但Spirit航空后来上周再次将投票推迟到7月8日。然后在投票的前一天,该日程被再次推迟。
半导体行业回暖,台积电Q2营收好于市场预期
据台积电公布的数据计算,这家全球晶圆代工龙头第二季度的营收达5341亿新台币(约合179亿美元),好于分析师预期中值5190亿新台币,而2022年1至6月累计营收约为新台币10252.17亿元(约合344亿美元),较去年同期增加了39.6%,这表明电子产品的需求较预期的要好。台积电将于7月14日公布第二季度财报。投资者担心,需求疲软和成本飙升将对价值5500亿美元的半导体行业造成影响,而台积电的业绩或许将缓解投资者的担忧。
自2017年12月以来,A股多只个股出现“闪崩”。在这些“闪崩”个股的十大流通股股东中,信托计划扎堆且占据多个席位。资管新规的出台,导致信托资金降杠杆,引发了个股暴跌的异常表现。
在连续4个交易日跌停后,瑞贝卡(600439)7月4日再度迎来大跌,报收3.29元,跌幅达4.64%。
当日,瑞贝卡发布公告称,控股股东于7月3日增持公司股份715万股,占总股本的0.63%。不过,未能阻挡公司股价继续下跌。
瑞贝卡证券事务部相关工作人员接受采访时表示,连续跌停与信托有关,大股东会积极履行增持承诺,不会让质押股份产生风险。
“公司股东迫不及待增持说明快要爆仓了,信托出走大股东就要进,见招拆招疲于应对。”一位机构投资者对
十大股东信托占7席
7月4日数据显示,瑞贝卡主力资金净流出4201.88万元。其中,超大单净流出2875.62万元,大单净流出1326.26万元。
瑞贝卡2018年一季报显示,在前十名无限售条件股东中,信托产品占了7席。其中,陕西省国际信托、云南国际信托与中融国际信托旗下资金信托计划分别为瑞贝卡的第二、三、四大股东,分别持有5885万股、2720万股、2428万股,持股比例分别为5.2%、2.4%、2.14%;光大兴陇信托公司旗下两只信托计划也位列其中,合计持有4248万股,占流通股比例的3.75%;此外,重庆国际信托旗下集合资金信托计划持有约1605万股。
相关信托行业分析师指出,瑞贝卡背后信托的一举一动或将持续触动市场的神经。
信托退出成导火索
事实上,自2017年12月以来,A股多只个股出现“闪崩”。在这些“闪崩”个股的十大流通股股东中,信托计划扎堆且占据多个席位。由于资管新规出台,导致信托资金降杠杆,部分股票下跌接近平仓线时,引发了个股暴跌的异常表现。
在瑞贝卡股吧中,有被套的股民表示,“要求瑞贝卡停盘,不能让信托就这样跑了”。还有股民要求,“证监会和交易所追查瑞贝卡,给股民们一个交代”。
“公司肯定是尽职尽责履行受托职责,严格按照信托合同执行相关风控措施,具体的情况还需要跟管理部门进一步了解。”云南国际信托有限公司相关人士回应称,股价下跌应该属于正常的市场行为。
山西证券(002500,股吧)发布研报称,当前市场行情下,投资者要对业绩飘忽不定、前期涨幅较大但没有基本面支撑的股票敬而远之。例如,6月信托项目到期兑付比较集中,在去杠杆的大环境下,信托不得展期,许多上市公司的主要股东含有信托的近期风险较大,应注意防范风险及时抛售。
相关信托机构人士表示,在降低资金杠杆的监管要求下,一些机构开始着手清理旗下的信托产品,出于回笼资金、产品到期或是顺应监管政策等原因,他们会主动或被动抛售所持个股,引发股价闪崩。
“不排除有些相关体系的资金借用信托通道做了配资,因为股价连续下跌造成了强平。”一位不愿具名的私募人士指出。
东吴证券(601555,股吧)分析称,资管新规落地后,部分银行开始着手调整非标业务,通道业务短期内将持续收缩,信托持股闪崩的现象将继续出现。
ATFX摘要:资产泡沫来自于流动性过剩,理所当然最惧怕货币紧缩。美国市场存在两大类泡沫资产,一类是美国政府债务,另一类是以纳斯达克指数为代表的科技股。
美国财政部部长耶伦在写给美国国会的信中提到:“国会只有不到三周时间来解决美国的债务问题,如果在10月18日之前,债务问题仍无法解决,美国将因此遭受严重的经济灾难。”由此可见,美国政府的债务已经高到难以为继,如果利率迅速提高,政府将很难还清债务。
纳斯达克指数已经维持十数年的上涨,这其中科技股的优良业绩表现功不可没,但最根本的原因还是量化宽松政策。因为量化宽松政策,政府手里才有钱,企业才能贷到款,员工才能拿到薪水。一旦量化宽松停止,经济循环链条将无以为继。
美国十年期国债收益率
图1,美债收益率曲线-ATFX
对美债收益率即将上行的预期一致存在,但这一预期在9月22日之前一直没能实现,因为市场不认为美联储拥有足够的信心执行货币紧缩。杰克逊霍尔央行年会是个转机,鲍威尔给到了市场以明确的信号:年底前缩债。*一期的美联储利率决议,鲍威尔再发鹰派言论,市场对美联储的信心终于恢复。十年期国债收益率,就是在美联储*一期利率决议(9月23日)之后,开启了飙涨模式。
纳斯达克100指数
图2,NASDAQ100-ATFX
债券收益率的上涨是根本驱动因素,纳斯达克100指数的大跌是逻辑结果。从上图可以看出,昨日美盘,纳斯达克指数累计下跌2.86%,触及8月19日以来的低点。如果今日能够收盘在14773之下,则下跌将会加速。
另外一个重要问题是,本轮纳指的回落,是趋势转折还是暂时性回调。考虑到纳斯达克指数已经保持十数年的长牛行情,当前自高点累计的跌幅5.64%完全不足以支撑趋势转折的判断。目前来说,纳斯达克指数回调结束后,延续涨势的概率比较高。回调的*目标位,暂定为5月19日形成的低点12994 。
道琼斯指数和标普500指数
道琼斯指数昨日下跌1.63%;
标普500昨日下跌2.04%;
虽然两者都低于纳斯达克100指数的2.86%跌幅,但从*值来看,下跌剧烈程度均远超市场预期。三大股票指数共振性的下跌,代表本轮跌势不会轻易结束。
总结:纳斯达克指数本轮下跌与以往完全不同,因为本次有债券收益率急剧升高的催化。如果债券收益率继续保持快速上涨态势,预计以纳斯达克为代表的美国股票指数还将延续跌势(甚至加速)。
ATFX风险提示及免责条款:市场有风险,投资需谨慎,以上内容仅代表分析师观点,且不构成任何操作建议。
后市观点
在油价暴跌之际,市场传出石油输出国组织(欧佩克)秘书长、尼日利亚人巴尔金多突然去世的消息,让人惋惜,之前一天在尼日利亚举办的21届石油天然气会议和展览会开幕仪式上,OPEC秘书长巴尔金多还在台上致辞,并与该国总统等一大批政要进行会晤。油价暴跌过程还有一些让多头不安的迹象出现,国际油价双双跌破了100美元关口,尤其布伦特原油昨天跌幅明显大于WTI原油,夜盘急跌后WTI反弹近4美元同时,布伦特原油就像动量不足一样只反弹了2.5美元左右,这是近期少有现象,或许与欧洲柴油暴跌有一定关系。
国内风险管理等需求推动SC原油成交量创新高,盘中原油板块多品种跌幅接近或超过10%,激进的补跌行情进一步加剧了市场悲观情绪,燃料油等一度接近跌停,虽然下午大宗商品整体走出一波超跌反弹行情带动下,能化板块也收复了部分跌幅,但显然这样的大幅下挫还是让市场信心遭到了沉重打击,士气低落,夜盘原油带着下游能化板块再次整体性走弱,继续领跌商品市场。
原油6月中旬之后的回调过程,其月差结构和现货贴水显示原油供应一侧仍然呈现偏紧态势,但是欧美市场成品油裂解差高位持续回落明显,成品油市场降温明显,从EIA 公布的高频数据显示了成品油市场开始累积加速和需求下滑也印证了高油价对需求的抑制。凌晨API数据显示原油累库超预期,
现在看原油市场推动油价继续上行的因素越来越少,只有供应端脆弱仍在提供相关题材,多头也只能寄希望秋季之后再次发生能源危机的炒作,对应的利空因素却越来越多,宏观经济衰退压力、流动性收紧资金撤离风险资产,需求受到高油价抑制恢复不及预期等等均逐渐对油价施加压力。
总体来说油价强势格局在暴跌之后明显松动,此次油价跌破100美元带来的压力明显超过上半年,转势正在进行中。俄乌地缘冲突之后构建的90-100一带强势支撑区域迎来关键考验,这个位置对于多空双方来说都是意义重大,从油价自身供需层面展望跌破这个区域的概率目前看仍然偏小,但不代表一定不会跌破,毕竟失去信心的市场是没有底线的,需要做好风险防范。从机会角度讲,短线继续追空选择需慎重,工业品整体此轮跌幅较大,部分品种已经有超卖的技术性反弹需求,当前市场情绪化明显容易出现非理性波动,注意节奏把握。
每日动态
【1】WTI主力原油期货收跌0.97美元,跌幅0.97%,报98.53美元/桶;布伦特主力原油期货收跌2.08美元,跌幅2.02%,报100.69美元/桶;INE原油期货收跌4.49%,报647.4元。
【2】美元指数涨幅0.53%,报107.08;港交所美元兑人民币涨幅0.03%,报6.7062;美国十年期国债跌幅0.89%,报118.84;道琼斯工业指数涨幅0.23%,报31037.68。
近期要闻
【1】中新社北京7月6日电 中国物流与采购联合会6日发布数据显示,6月份全球制造业采购经理指数(PMI)为52.3%,较上月下降1.2个百分点,创出年内新低,显示全球制造业增速有所放缓,而且放缓速度较快。
二季度,全球制造业PMI均值为53%,较一季度下降1.6个百分点。分区域看,6月,欧洲制造业PMI为52.4%,较上月下降1.7个百分点,已连续5个月环比下降,创出年内新低。德国、英国、法国等国家制造业PMI较上月均有较为明显下降。表明欧洲制造业增速呈现连续放缓走势,且放缓速度有所加快。
6月份,美洲制造业PMI为53.2%,较上月下降2.6个百分点,创年内新低。6月份,非洲制造业PMI为50%,较上月下降1.7个百分点,结束连续2个月环比上升走势,表明非洲制造业增速较上月有所放缓,且下行压力加大。6月份,亚洲制造业PMI为51.4%,较上月上升0.1个百分点,连续2个月环比上升。
世界银行*报告认为,由于俄乌冲突加剧新冠疫情对全球经济的影响,2022年全球经济增长预期下调至2.9%,且伴随滞胀风险。世行行长马尔帕斯认为,全球经济再次处于危险之中,对许多国家来说,经济衰退将“难以避免”。
【2】【经济日报:不要误读油价调控政策】
经济日报文章指出,国际石油价格的波动通常由多重变量因素决定,将油价调控政策与油价必然上涨联系在一起并不靠谱。应对高油价挑战还需要多元化利用境外油气资源,加快完善石油储备体系,积极发展可再生能源。应对高油价挑战是一项复杂工作,还需要倡导企业和居民节约用油,多元化利用境外油气资源,加快完善石油储备体系,积极发展可再生能源。有效落实上述措施,将在一定程度上缓和国际油价高涨带来的负面影响。此外,国际期货交易活动是国际石油价格的主要避险工具之一。中国原油进口采购主要依赖长期合约和现货交易两种模式,只能被动接受国际石油价格的涨跌,价格风险较大。有关企业应积极参与国际石油期货交易活动,提高我国对国际石油定价的话语权,降低价格大幅波动造成的直接冲击。
【3】花旗集团称,如果全球经济陷入衰退,燃料需求将大幅下降,到今年年底油价可能跌至每桶65美元,到2023年底跌至每桶45美元。这一预测的假设包括全球经济衰退,OPEC+或其一些成员国缺乏干预以增加供应,以及石油投资的下降。
花旗大宗商品研究全球主管Ed Morse几个月来一直看空油价。他在6月份时表示,原油估值过高,应该在每桶70美元左右。
其他投行则更看好石油,尤其是高盛,其大宗商品研究全球主管Jeffrey Currie上周表示,原油和成品油的上行风险“目前非常高”。根据这家华尔街银行的说法,最近油价的回落可能是一个买入的机会,因为今年夏天油价将从现在开始走高。
高盛的Currie上周表示:“最终,请记住,解决这些问题的*方法是增加投资,因此我们坚持认为,鉴于油价突破纪录高位,油价将在夏季升至每桶140美元区间,这将对产品价格带来更大的上行空间。”
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