债券的价格与贴现率收益率,债券的到期收益率是什么
债券的价格与贴现率收益率,债券的到期收益率是什么
1、债券的价格和债券的收益率成反比，这种关系这是因为大多数债券的面值都是固定的，到期后是以面值加利息向发行人兑付，如果投资者买入债券的价格越低，那么兑付时的差价也就越高，这时候投资者的收益也就越高。
所谓到期收益，是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
债券到期收益率：是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
债券到期收益率是指买入债券后持有至期满得到的收益，包括利息收入和资本损益与买入债券的实际价格之比率。这个收益率是指按复利计算的收益率，它是能使未来现金流入现值等于债券买入价格的贴现率。
债券的到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益率是投资购买国债的内部收益率，相当于投资者按照当前市场价格购买并且一直持有到满期时可以获得的年平均收益率。
债券的到期收益率计算方法 ： P=I×（P/A，r，n）+M×（P/F，r，n)查找现值系数表，利用内插法求r。
到期收益率是指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。到期收益反映了投资者如果以既定的价格投资某个债券，那么按照复利的方式，得到未来各个时期的货币收入的收益率是多少。
1、【正确】到期收益率是衡量债秀投资收益的最常用的指标，是在投师者购买使券并持有到期的前提下，快未来各期利息收入、到期本金收入的现能之和等于债券购实价格的贴现率。
2、到期收益率（YieldtoMaturity，YTM）又称最终收益率，是投资购买债券的内部收益率，即可以使投资购买债券获得的未来现金流量的现值等于债券当前市价的贴现率。
3、到期收益率又称内部收益率，是可以使投资购买债券获得的未来现金流的现值等于债券当前市价的贴现率。到期收益率隐含两个重要假设：一是投资者持有至到期，二是利息再投资收益率不变。
1、两者的实质不同：到期收益率的实质：指将债券持有到偿还期所获得的收益，包括到期的全部利息。
2、果是计算货币的时间价值，也就是现值终值换算，这两个利率实质上是一样的，就简单理解成一个换算的比率即可。
3、贴现率，是指将未来支付改变为现值所使用的利率，或指持票人以没有到期的票据向银行要求兑现，银行将利息先行扣除所使用的利率。
4、在英文中，到期收益率yield to maturity和贴现率discount rate经常混用。只是，有种融资方式叫贴现，用贴现票据的形式体现，有时候说到贴现，总要多动个脑子，看看是不是贴现债券。在其他地方，两者是可以混用的。
