兴业银行股票走势分析（兴业银行股票走势分析*消息）
兴业银行股票走势分析（兴业银行股票走势分析*消息）
兴业银行在银行股里盘子不算太大，估值也比较便宜。但是每次涨起来都不是银行股里领涨的股票，不如招商银行，深发展等涨的好。而且十大流通股东里没有比较明星的基金公司，市场人气稍差。
证券之星问股
股票投资是随市场变化波动的，涨或跌都是有可能的。
应答时间：2020-06-03，*业务变化请以平安银行官网公布为准。
买西水股份较好，值得长期持有，
2009-08-03 参股银行:西水股份投资兴业银行增值30余倍(理财周报)
2009年，股市从低谷走来，初现牛市之象，资产重估与再重估不断地刺激上涨神经。持有银行股权已不再像2008年那样成为上市公司的缩水资产，而随着解禁期的渐次到来，这类股票为市场提供了极大的想象力。西水股份（600291.SH）、新希望（000876.SZ）等相关个股近期均有涨停表现。
西水股份投资兴业增值30余倍
西水股份持有兴业银行（601166.SH）7610万股股份，这些当年以很低价格取得的股权，如今价值已增长数十倍，正在给西水股份股价带来强力支撑。
2009年6月中旬以来，西水股份股价节节攀高，这其中兴业银行股权巨量增值带来的公司价值重估无疑是重要原因。
西水股份以1.65亿元的初始成本取得兴业银行7620.67万股，该部分股权于2008年2月5日解禁，2008年5月21日通过上海证券交易所交易系统出售所持兴业银行股票10万股，目前尚余7610万股，兴业银行股价大幅上涨，以2009年7月31日兴业银行股票收盘价43.48元计算，西水股份所持7610万股兴业银行股票市值为33.08亿元，而西水股份总股本仅为3.2亿股，如果该部分股权减持后，约可以增厚每股收益10元。
中信金通分析师熊适时认为，西水股份所持兴业银行股票均为已解禁可流通股，如不出售则可大幅提升公司每股净资产和资本公积金，而一旦出售则为
西水带来可观的投资收益。
兴业银行2009年4月28日以来涨幅高达73.55%，西水所持的7610万股已解禁 股获得巨大升值，而同期西水股份的涨幅仅为32.34%，严重落后于兴业银行的涨幅。
熊适时表示，随着市场对西水股份持有兴业银行股权获得巨幅升值的认识，西水股份的股价有望得到刺激。
股东大会同意公司择机出售兴业银行股票：
公司所持兴业银行7620.67万股于08年2月5日解禁，为给公司带来更大的回报，股东大会同意公司择机出售兴业银行股票，出售起始时间自股东大会批准之日起开始，将根据市场情况选择合理价位出售，酌情分批次或整体出售。08年年报显示，公司持有兴业银行7600万股，初始投资金额16329万元，期末账面值111115万元。
2020年1月14日，兴业银行发布2020年业绩预告：公司的2020年营业收入2031.37亿元，同比增长12.04%，净利润666.26亿元，同比增长1.15%；资产质量持续改善，公司不良贷款余额496.56亿元，较上年末减少33.66亿元；不良贷款率1.25%，较上年末下降0.29个百分点；拨备覆盖率218.83%，较上年末提高19.70个百分点。
对于这来自不易的业绩，不免让人思考，兴业银行的业绩可以持续吗？这份成绩单是兴业银行成功转型的标志还是疫情期间特殊的业绩？兴业银行未来的股价究竟能达到几何？
带着这些问题，重新整理兴业银行的近年来的报表，如下：
近5年来，兴业银行的资产规模是不断增加的，增速步调不同，2017、2018年，由于紧货币、严监管、强治理，资产规模增速仅有5%左右；2019年开始逐渐攀升，2020年资产增速达到10.49%。从各个年度末的发放贷款与垫款净额和投资的占比来看，兴业银行发放贷款与垫款净额逐年攀升，投资占比逐年下降，这与表外业务转表内和同业趋严格有关，同时也说明兴业银行的利润与利率变化更为密切；从资产配比来看，与公司战略匹配，但总收益占比符合公司战略。
兴业银行的贷款结构主要有公司贷款、个人贷款以及贴现（相对较少，忽略）。兴业银行的公司贷款和个人贷款均以较快速率增加；且个人贷款与公司贷款的比例也飞速增加，从2014年的42.74%增加到2019年80.71%，这说明公司零售业务发展迅速、转型较快。从公司公布的个人贷款业务有：个人住房及商用房贷款、个人经营贷款、信用卡和其他。从近五年来看，个人贷款的不良率低，2016年*也就0.93%；
此外，根据当年核销和不良贷款余额核算出当年的不良生成率；纵观近几年的不良生成率，从2015年度的1.94%，下降到2019年的1.26%，（2020年根据已有数据估算为1.2%）。根据不良生成率和个人贷款不良率，核算出公司的年度不良贷款率，观察发现，兴业银行的公司贷款不良率也发生明显的改善，从2015年度的2.51%到下降到2020年的1.81%。
综合兴业银行的不良贷款率基本呈逐年下降趋势和拨备覆盖率呈平稳态势，2 020年兴业银行通过大量核销不良，致使兴业银行的不良贷款率下降到1.25%，而兴业银行的不良生成率也基本保持在1.2%左右，因此只要兴业银行未来能继续保持现有的不良生成率，那么维持较低的不良贷款率是可行的。
通过观察兴业银行的生息资产和计息负债观察公司的运营状况，主要包括两个方面（商行+投行）：1）存贷方式（商业银行）：吸收公司和个人存款，然后贷款给公司和个人；2）投行模式：吸收同业存放的存款，然后投资。对于兴业银行的贷款和垫款的金额和占比是逐年增加的，如从2014年的37.13%增加到2019年的52.01%，其产生的利息收入呈V字走势，占比呈逐年下降趋势，但利息收入仍为兴业银行的主要收入来源。此外，利息收入与净利差和净息差的走势存在高度关联。对比贷款减值损失发现，其常年维持减值损失的80%左右，也就是说公司的贷款是减值损失的主要因素。
反观公司的投行业务，从同业借钱，主要投资政府债券、中央银行票据和金融债券、公司债券及资产支持证券、长期股权投资和其他投资。该业务占比在逐渐减少，但投资收益逐年增加，并于投资利差存在高度关联，比如，2017年，公司投入大量的资金进行投资，然而投资利息差仅有0.79%，这导致当年的投资收益仅有112.78亿元，而2018年，公司仅仅投入2.9万亿元，投资利差却有1.63%，产生274亿元收益（注：本文中的投资收益包括投资损益、公允价值变动损益、汇兑损益）。此外，其产生的资产减值长期维持在20%左右（将非贷款类的减值都归纳在其中）。
综上所述， 兴业银行如果能继续持续保持较低的不良生成率，那么兴业银行未来的资产质量将持续改善；而未来的业绩主要依靠净利差； 而投资利息差对净利润也会有一定影响。若这两者能持续保持较高位，那么未来业绩将持续下去。
相较2020年，货币政策趋于常态化带来2021年资产增速稳中略降；国内经济持续修复推升资金需求支撑银行资产端定价水平，息差有望企稳回升；此外，2021年货币供需情况会考虑连续性。兴业银行2021年的利息收入持续看好。
兴业银行未来的股价预测：
如果兴业银行每年的每股收益以6%（这个速率应该能达到）的增长速率增长，那么2021年、2022年和2023年的每股收益分别为3.26、3.46、3.67元，那么3年后的净资产位35.89元。如果市净率在三年后能达到1.4倍（这个不算高，目前招商银行2.2倍、平安银行1.5倍、宁波银行2.5倍）， 那么3年后的股价对应50.25元，以2021年1月21日收盘价格23.41元，收益翻倍，年化收益率29%。
猜想一：冲破4000点重要阻力位
概 率：60%
点评：由于下周CPI数据公布后，调控政策极有可能出现明朗化，这就意味着最为不确定的因素即将确定下来，将有利于部分主流机构资金施展投资抱负。所以，下周A股市场极有可能面临着短中线方向的突破，4000点的强阻力位有望被突破。
猜想二：人民币资产概念股强势依旧
概 率：65%
点评：近期人民币汇率迭创新高，突破7.58重要阻力位。本币的升值必将带来本币资产价格的上升，受此影响，仓位较轻尤其是新近发行完毕进入建仓期的基金们纷纷对金融股、地产股等人民币资产股予以建仓。
猜想三：石油上涨受益概念股出黑马
概 率：70%
点评：近期石油价格正在形成新的上升通道，目前已接近了去年7月份的78美元/桶的价格。所以，随着高油价时代来临，石油上涨受益概念的煤化工股将有不俗的走势。建议投资者重点关注煤头尿素板块以及电石法PVC产业股。
猜想四：预喜概念股做多效应递减
概 率：65%
点评：本周业绩预喜概念股出现了分化的走势，这是由于预喜概念股的做多效应递减，以及热钱对半年报业绩预喜股的未来可持续性成长产生不同看法。下周预喜概念股的做多效应仍可能进一步递减。
猜想五：央企板块再度活跃
概 率：65%
点评：虽然随着市场做多气氛的回落，大型央企股出现了蓄势的特征。但由于大型央企股的盈利能力改善以及未来的注资预期。因此，仍有不少机构资金对大型央企股的未来持乐观态度。故不排除下周大型央企再起行情的可能。(甘丹)
青岛双星（000599）
回答者： aska410 - 同进士出身 六级 8-20 09:36
海南航空600221
一直很稳定，波动很小
回答者：hustkyo - 见习魔法师 二级 8-20 09:37
猜想一：冲破4000点重要阻力位
概 率：60%
点评：由于下周CPI数据公布后，调控政策极有可能出现明朗化，这就意味着最为不确定的因素即将确定下来，将有利于部分主流机构资金施展投资抱负。所以，下周A股市场极有可能面临着短中线方向的突破，4000点的强阻力位有望被突破。
猜想二：人民币资产概念股强势依旧
概 率：65%
点评：近期人民币汇率迭创新高，突破7.58重要阻力位。本币的升值必将带来本币资产价格的上升，受此影响，仓位较轻尤其是新近发行完毕进入建仓期的基金们纷纷对金融股、地产股等人民币资产股予以建仓。
猜想三：石油上涨受益概念股出黑马
概 率：70%
点评：近期石油价格正在形成新的上升通道，目前已接近了去年7月份的78美元/桶的价格。所以，随着高油价时代来临，石油上涨受益概念的煤化工股将有不俗的走势。建议投资者重点关注煤头尿素板块以及电石法PVC产业股。
猜想四：预喜概念股做多效应递减
概 率：65%
点评：本周业绩预喜概念股出现了分化的走势，这是由于预喜概念股的做多效应递减，以及热钱对半年报业绩预喜股的未来可持续性成长产生不同看法。下周预喜概念股的做多效应仍可能进一步递减。
猜想五：央企板块再度活跃
概 率：65%
点评：虽然随着市场做多气氛的回落，大型央企股出现了蓄势的特征。但由于大型央企股的盈利能力改善以及未来的注资预期。因此，仍有不少机构资金对大型央企股的未来持乐观态度。故不排除下周大型央企再起行情的可能。(甘丹)
回答者：jiqiaoqi - 助理 三级 8-20 09:38
600036，招商银行。
回答者：Annavb - 助理 二级 8-20 09:40
青岛双星（000599）
回答者：匿名 8-20 10:06
你是8.20发的问题吧？那“明天”应该指周二吧，先做个记号，下午再说
回答者：tangnzang - 初入江湖 二级 8-20 10:11
不了解
回答者：utmostneo - 秀才 二级 8-20 10:39
浦发银行：*估值优势 最安全的银行股2007-02-09 16:33:01 来源: 大福投资 网友评论 0 条 进入论坛 黑马推荐
此轮牛市行情的动力可概括为“人民币加速升值下的中国成长”，正因如此，受益*银行、证券、保险类股票是此波行情的*主力，也是QFII和基金、社保等市场主流资金配置的主流品种。但近期受严查违规资金、基金赎回压力下，该板块走出调整行情，跌幅在20％～30％，优良的资产、金融行业的高成长性，调整已经使之凸显投资价值。相比中国人寿超过100倍的市盈率，我们更看好价值低估的浦发银行（600000），浦发银行经营稳健,盈利能力拨备前ROA多年来保持行业前列,不良贷款率低于1.9%,拨备覆盖率高于150%,是所得税减免受益*的银行之一,未来3年剔除所得税变化因素的净利润增速有望保持在30%以上，高成长动力十足，到2008年净资产平均收益率有望达到23%,浦发银行将成为国内盈利能力*的银行，良好的基本面和07年对花旗定向增发以及H股发行的可能都将为现有股价增添光彩。
*估值优势最安全的银行股
公司在上月初公布业绩快报,公司实现主营收入295.5亿元,同比增长25.9%;净利润33.5亿元,同比增长31%.全面摊薄后实现每股收益0.769元,每股净资产5.67元,ROE13.56%。动态市盈率仅仅22.7倍，在同板块中具有估值优势。
浦发银行估值水平不仅是*的,也是最安全的.不管用P/E,P/B,P/PPoP(拨备前利润)还是PEG进行对比,浦发银行都被明显低估.特别是P/PPoP,浦发银行仅为其他银行的一半,如此之高的拨备前利润,浦发足以吸收任何不利因素对于净利润的影响。海通证券对浦发银行的目标价格为30元。
花旗可能增持公司股权
为推进公司国际化战略,提升公司的核心竞争力,公司美国花旗银行进行战略合作.在06年公司完成增发后花旗银行持股比例降低到3.78%,但花旗银行的增持意愿依然强烈,花旗银行2007可能增加持股至19.9%，浦发近期的工作重点很将落在与花旗的入股谈判上,花旗增持将有效改善公司的治理水平,也有利于公司未来的业务结构优化.花旗银行是当今世界最*的银行之一,该项合作对公司长远将来的发展具有重大意义.在实际合作中,我们从相关资料看到公司联手花旗推出的信用卡,并取得了显著成效,而花旗银行的信用卡发行量居全球首位,这方面的经验将有助于公司该项业务的发展。
上市银行中所得税减免受益*
在06年12月,以两税合并为核心的新企业所得税法的法律草案提交十届全国人大常委会第二十五次会议审议,草案规定,统一后的内资,外资企业所得税税率为25%.在这新政下,浦发银行将成为所得税减免受益*的上市银行.长期以来,公司的实际所得税率在上市银行中较高,2005年为41%,06年中期为39%.原因在于除了名义33%的所得税率外,浦发没有象部分H股上市银行那样享受到部分人力成本的税前抵扣,也没有较高比例的业务在所得税率仅15%的经济特区.因此,中外资名义所得税率统一至25%,且正常情况下人力支出均可予以税前抵扣的政策在08年实施后,浦发的实际所得税率有望降至25%,直接提升净利润20%以上.
新业务将成新利润增长点
浦发银行在转型为零售银行的过程中，积极探索开拓其他金融业务，浦发前日召开的董事会还通过增资中国银联股份以及设立合资保险公司的议案.浦发称,将申购中国银联配售股份1000万股,支付金额为2500万元。此外,浦发*公开承认将建立合资保险公司.浦发称,公司董事会同意设立中外合资保险公司,并授权行长办理相关投资设立合资保险公司事宜及合资协议谈判,未来合资协议将报董事会审议批准后方可签署。审议通过的关于发起设立基金管理公司的事宜,已获得中国银监会有关文的批复,同意公司联合法国安盛投资管理有限公司,上海盛融投资有限公司共同发起设立浦银安盛基金管理有限公司(下称:浦银安盛),并持有浦银安盛51%的股权.公司将向中国证监会提出正式申请,浦银安盛的发起设立尚需得到中国证监会的批准。保险和基金业的火爆将直接为公司增加新的利润增长点。
在二级市场上,银行板块前期主动下调使股价整体出现大幅回落,而06日在兴业银行的业绩公布后,整体银行板块出现企稳走强态势,，而在盘中,浦发银行阶段放量明显，显示有新资金入场大肆吸纳，两根小阴线调整，量能迅速萎缩60％以上，惜售明显，只能解释为洗盘，技术上量萎缩至极点，显示一个新的转折点即将到来，因此对于一个中长线坚决看好的个股，此处正是短线*买
