债券融资。
10月21日,中国农业发展银行通过深圳证券交易所以公开招标方式,成功发行1年期、4年期、6年期三期政策性金融债券,各期发行量分别为30亿元、50亿元、20亿元,共计100亿元。
三期债券中标利率分别为2.27%、3.04%、3.21%,低于前一日中债同期限债券估值25BP、13BP、9BP,认购倍率分别为3.57倍、3.91倍、4.2倍,得到了中信证券、兴业银行、交通银行、浦发银行、东方证券、南京银行、宁波银行、国海证券、杭州银行、第一创业证券的大力支持。
本次发行是农发行2021年*在深交所发行金融债券:
也是农发行持续贯彻落实人民银行和证监会关于促进银行间市场与交易所债券市场互联互通的有效举措,有助于推进债券市场多层次体系建设,持续巩固农发行的多元化筹资渠道。
同时,4年期、6年期非关键期限金融债券的发行进一步丰富了农发债期限品种,满足了投资者多元化配置需求,有助于促进非关键期限债券的价格发现,提高市场收益率曲线的编制质量。
青农商行可转债转股价5.74元,现在股价5.39元。青农商行质地要比紫金银行好得多。目前紫金银行股价4.32元,转股价4.75元,转债溢价百分之二十一。在转债市场上小银行的转债表现要好于四大行。发行转债的目的就是要把转债转为股票。所以从长期看,历史上还没有转股失败的先例,所以要让转债转成股票必须要让青农商行的股价高于5.74元。至于青农转债开盘能赚多少钱,比照紫金银行可转债可以赚130一150元。长期持有赚300元是可以期待的。
金新农发布公告将发行6.5亿元的可转债,金新农可转债申购简称为“金农发债”,申购代码为“072548”。
农行应对金融危机
2009年2月9日,是农发行发展历程中的一个重要时刻。这一天,农发行金融债券发行总量突破了一万亿元。
对于一家矢志成为现代农业政策性银行的银行,一家辛勤耕耘于新农村建设的银行,一家已经成立了15年的银行而言,金融债券发行总量突破一万亿元,究竟有着怎样深长的意味和深远的意义?
以前农发行的贷款资金来源,主要依赖央行的再贷款,外加少量的财政存款。自农发行在2004年*通过市场招标方式成功发行了一期80亿元金融债券、迈出了市场化筹资里程的第一步后,经过近5年的不懈努力,农发行的年度债券发行规模已经从2004年的408亿元增长到2008年的2815.6亿元,增长了近6倍。2008年末债券托管余额达到6496.8亿元,较2004年末增长了15倍。从发行规模和托管余额看,农发行已成为全国银行间市场上除央行以外的第三大发债主体。
快速增长的金融债发行量,究竟给社会带来了什么?
“首先是配合央行抑制了通货膨胀。”农发行副行长丁杰说,在发债筹资之前,农发行从央行获得的再贷款每投放一笔,就意味着央行增加了相应的基础货币供应,这在当时央行抑制通胀的大背景下,无疑不利于货币政策的稳定。改用发债筹资,减轻了央行对基础货币的投放。不仅如此。通过发债筹资,还使农发行可以自行掌握资金使用节奏,避免资金闲置。有了这一万亿元资金,农发行在保证粮棉油购销资金的同时,还有实力来大力支持农业开发和农村基础设施建设,对农发行的业务范围拓展起到了积极作用。而且通过发行金融债券,农发行真正成为了将城市资金向农村调集、实现工业反哺农业和城市支持农村的国家战略的桥梁和纽带。现在,在农发行的资金结构中,有近6800亿元的资金来源于发债,3000多亿元的资金来源于存款,还有3600多亿元的资金源自央行再贷款。
“作为准主权级信用债,农发债在筹措新农村建设所需资金的同时,也为商业银行等金融机构提供了更为丰富的资产管理工具。”农发行资金计划部总经理李小旭强调,对于债券市场而言,农发行金融债券的出现,丰富了市场上的债券品种,增加了债券供给规模,满足了广大投资者的投资需求,对推动和完善银行间市场发挥了积极作用。李小旭说,在发债筹资过程中,农发行大胆创新债券品种和发行方式:发行期限涵盖3个月至10年期品种,优化了市场上债券的供给结构,同时还适时推出了以一年期定期存款利率、7天回购利率和Shibor为基准的浮动利率债券,以及含选择权债券等创新品种。这些创新品种不仅成为推动中国利率市场化改革的重要因素,也为债券市场的创新和利率互换等提供了基础工具。农发行还在债券发行中,灵活运用利率招标、价格招标、利差招标、数量招标及追加、增发等债券发行方式,促进了承销商之间的良性竞争。“作为具有准主权的债券品种,农发行债券的发行、交易价格成为了国内债券市场无风险收益率曲线的重要参考标准,推动了我国债券市场收益率曲线的建设。”李小旭对此不无自豪。
发债逾万亿元,只是农发行发展历程中的一个里程碑,一个阶段性辉煌的高点。“第一个一万亿元,我们用了5年;第二个一万亿元可能只需3年。”丁杰透露,2009年农发行的发债规模预计为3500亿元,较上年增长25%,2010年发债规模有可能达到5000亿元,2011年则有望达到7000亿元至8000亿元。农发行资金计划部副总经理林飞表示,农发行还在考虑建设一支农发债的做市商队伍,以提高和活跃二级市场流动性。
至于银监会正在论证、并有可能很快获批的允许农发行在县域经济组织存款和开展贷款的政策,丁杰认为,这会增加农发行的存款数量,但不会改变和缩小农发行的发债规模,“因为农发行在支持"三农"建设和发展中,需要投放的贷款资金量是巨大的。”??
一、两者的发行主体不同
1、国开债是国家开发银行所发行的政策性金融债,主要是面向邮政储蓄银行、国有商业银行、区域性商业银行等金融机构发行的金融债券。
2、国债是由财政部代表中央政府发行的国家公债,面向境内外机构和个人,发行的对象要广于国开债。
3、农发债券是中国农业发展银行发行的金融债券。
二、两者发行的目的不同
1、国债发行的目的是弥补中央财政赤字,或者为一些耗资巨大的建设项目、以及某些特殊经济政策乃至为战争筹措资金;
2、国开债的发行目的是促进商业经济的发展,同时提供较高的利率,是理财交易最活跃的债券之
3、作为国家农业政策性银行,农发行牢记政策性金融使命,坚持执行国家意志、服务“三农”需求、遵循银行规律,开拓创新,砥砺前行,扎实做好债券发行工作。
扩展资料
农发行不断丰富债券品种、持续拓展多元化筹资渠道,积极引领市场建设,加强与市场参与者的互信交流,债券筹资实力稳步提升。
农发行将持续以银行间市场为主体,积极拓宽交易所和柜台市场发行渠道,并加强境外市场筹资和交流力度,以农发债为载体,引导境内外资金回流 “三农”领域,促进资本市场与农业产业相融合,推动我国债券市场健康发展和对外开放。
截至今年一季度末,农发行累计已发行境内人民币债券1160期、共83321.6亿元,境外人民币债券10期、共122亿元,全部债券余额42357.4亿元;并于去年成功*美元债券7亿美元和欧元绿色债券5亿欧元。
参考资料来源:中国金融新闻网-中国农业发展银行在境外市场成功发行双币种债券
参考资料来源:百度百科—国家开发银行